フィデリティ、チェーンリンク基盤のファンド提供へ

暗号資産（仮想通貨）プロジェクトのチェーンリンク（LINK）は13日、フィデリティによるトークン化ファンドの立ち上げを明らかにした。

伝統的金融とブロックチェーンの融合

Fidelity International（フィデリティ・インターナショナル）は、約1兆ドルの顧客資産を管理する世界的な資産運用会社だ。

同社にとって初となるトークン化ファンド「FILQ」は、Sygnum Bank（シグナム銀行）のプラットフォームを通じて展開される。

イーサリアム（ETH）上でERC-20トークンとして発行され、オンチェーンでの購入や解約がスムーズに行えるよう設計されている。

このファンドは、短期の優良政府機関債や現金同等物へのエクスポージャーを提供する。機関投資家やプロの市場参加者を対象としており、ステーブルコインなどのデジタル資産を利用して24時間いつでもアクセスできる仕組みを整えている。

決済はシグナム銀行のインフラを通じて行われ、ほぼ瞬時のオンチェーン送金を実現する。

さらに、規制対象の市場参加者向けに設計されたコンプライアンスプロセスやカストディサービスとも統合されている。

FILQは、Moody’s（ムーディーズ）から最高評価である「AAA-mf」を取得している。これは、伝統的なトップクラスの機関投資家向け流動性ファンドと同等の、非常に高い信用力と流動性を備えている証拠だ。

既存のフィデリティの流動性商品の戦略を踏襲しつつ、確立された規制やリスク管理の枠組みの中で運営されるため、保守的な機関投資家からの需要も期待されている。

FILQの運用において、チェーンリンクの分散型オラクルインフラが重要な役割を果たしている。

ファンドの純資産総額（NAV）や分配データは、チェーンリンクを通じてブロックチェーン上に継続的に公開される。

JPモルガンが原資産ファンドの日々のNAVを計算する。その後、検証されたデータをチェーンリンクがほぼリアルタイムでオンチェーンに送信する仕組みだ。

現実資産（RWA）のトークン化において、オンチェーンの価値がオフチェーンの記録と正確に一致していることを証明することは長年の課題だった。

チェーンリンクの技術を活用することで、改ざん耐性のある検証可能なデータフィードを提供する。結果として、機関投資家が求める透明性や監査可能性、そして規制遵守の基準を満たしている。

両社は2024年にもデジタル証券のデータ配信に関する実証実験を行っており、今回のFILQはその技術的・運用的なモデルの初の商業展開となる。

現在、金融業界では現金やマネーマーケット商品のトークン化が急速に進んでいる。フィデリティのFILQ立ち上げは、伝統的金融とオンチェーン経済の橋渡しとなる重要な動きだ。

複数の大手金融機関が連携し、トークン化ファンドを主流の規制金融の中に定着させようと試みている。この動きは、今後の仮想通貨市場全体に大きな影響を与える可能性がある。