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Le bras de fer entre DeFi et TradFi se change progressivement en coopération. Ceci dit, il y a encore de nombreux acteurs de la finance traditionnelle qui cherchent à bloquer la progression des protocoles DeFi.
Pourtant, l’adoption de la cryptomonnaie et de la finance décentralisée semble être inévitable. En particulier, parce que le rendement que les utilisateurs y gagnent est nettement supérieur au rendement proposé par les institutions financières traditionnelles.
L’exemple très éloquent des stablecoins
Dans l’imaginaire populaire, les protocoles DeFi sont réservés aux crypto-enthousiastes les plus entreprenants. Entre prêts, collatéraux et staking liquide, on peut penser que la finance décentralisée est simplement un clone identique de la finance traditionnelle. Pourtant, les stablecoins permettent de déconstruire cette perception.
En DeFi, il y a des dizaines d’opérateurs et de protocoles qui récompense les utilisateurs, simplement parce qu’ils détiennent des stablecoins en USD. C’est le cas de Coinbase et USDC, c’est le cas de plateformes comme Kraken ou des protocoles de prêt.
Rien qu’en achetant des stablecoins et en les mettant à disposition, les utilisateurs peuvent gagner jusqu’à 4 % ou plus en rendement. À l’inverse, les comptes bancaires semblent réduire le taux d’intérêt de l’épargne d’année en année. Et c’est quelque chose que les particuliers ne manquent pas de constater.
Le rendement déclenche l’exode de la clientèle bancaire
Il y a quelques jours, une règle proposée au Royaume-Uni visait à limiter le montant que les particuliers et entreprises pouvaient détenir en stablecoins. Ce n’est pas un hasard. Dans un environnement où les banques proposent des rendements nettement inférieurs aux protocoles DeFi, la migration n’est qu’une question de temps.
Les analystes anticipent déjà que diverses prohibitions des stablecoins pourraient être proposées au cours des prochains mois. Mais, si la réaction au Royaume-Uni est un indicateur, la restriction des protocoles DeFi est une guerre perdue d’avance.
Pour preuve, en ce moment, les stablecoins représentent une stratégie d’investissement robuste. Les données d’Alphractal indiquent que le nombre de portefeuilles avec plus de 10 millions $ en stablecoins a explosé. Depuis août, ce sont 300 nouveaux portefeuilles tout au moins.
🐳The number of addresses holding over $10M in stablecoins has reached unprecedented all-time highs! This is a clear sign that the number of stablecoin whales is growing every day — especially since August, when we identified an increase of over 300 new addresses holding more… pic.twitter.com/FUZ8x1niin
— Alphractal (@Alphractal) September 17, 2025
Et ce ne sont pas que les gros portefeuilles qui sont intéressés. Un sondage récent indique que 40 % des américains seraient disposés à essayer la DeFi si le cadre réglementaire est instauré. Et en matière de réglementation, la tendance actuelle aux États-Unis et à travers le monde est encourageante. Ce n’est désormais qu’une question de temps.
Vers une capitulation inévitable de la TradFi ?
Les modèles économiques traditionnels ont du mal à concurrencer les protocoles DeFi. Le nombre considérable d’intermédiaires et de faux frais devient une faiblesse inhérente du modèle. Dans un tel scénario, la stratégie la plus intéressante consiste à adopter la technologie blockchain et les protocoles DeFi.
C’est ce que font des institutions comme PayPal et MoneyGram. L’une comme l’autre articule désormais une part non négligeable de son modèle autour des stablecoins. Tandis que PayPal a déployé son stablecoins PYUSD, MoneyGram est entré en partenariat avec USDC pour réaliser toutes ses transactions en stablecoins.
