Les récents évènements à propos du célèbre trader James Wynn ont soulevé de nombreux problèmes dans l’écosystème crypto. Aujourd’hui, Changpeng Zhao (CZ), le fondateur de Binance, a émis une idée révolutionnaire à travers un post sur X. Il a en effet invité les développeurs à se pencher sur la création d’un DEX (Decentralized Exchange) Dark Pool. Analysons ensemble de quoi il s’agit, quelles sont les problématiques résolues ainsi que le point de vue de CZ.
Le problème des attaques MEV
La blockchain a pour avantage de laisser tout transparaître. Chaque transaction est visible par tous les validateurs et c’est ce qui fait d’ailleurs la sécurité du réseau. Malheureusement, certains profitent de cette visibilité pour faire du profit, c’est ce qu’on appelle une attaque MEV (Maximal Extractable Value).
En effet, les mineurs profitent de leur accessibilité aux transactions pour repérer celles qui sont intéressantes et faire du profit dessus. Ces transactions sont la plupart du temps des transactions aux montants importants qui font bouger significativement le prix de la crypto concernée.
Après avoir repéré ces transactions, les mineurs ont trois possibilités. Si c’est un achat, ils peuvent se positionner avant la transaction pour profiter de l’augmentation du prix. C’est ce qu’on appelle un front-running. Si c’est une vente, ils peuvent se positionner après pour profiter de la baisse du prix. C’est ce qu’on appelle du back-running.
Dans la majorité des cas, les deux sont exécutés et c’est ce qu’on appelle un sandwich. À titre d’exemple, le MEV extrait de 2024 est d’1,1 milliard de dollars. Pour 2025, il est estimé à plus d’1,5 milliard si aucune mesure n’est prise jusqu’à la fin de l’année. En sachant que 80 % des transactions sur Ethereum utilisent déjà des nœuds privés, un changement radical doit être fait au niveau du fonctionnement des DEXs.
La proposition de CZ : Un DEX Dark Pool pour la DeFi
Aujourd’hui, à travers un post sur X, CZ a émis l’idée d’une solution qui pourrait bien régler ce problème. En effet, avec le principe d’un DEX Dark Pool, la confidentialité est similaire à celle des dark pools. C’est-à-dire que les ordres, les dépôts ainsi que les positions sont cachées jusqu’à exécution complète.
Pour faire cela, le fondateur de Binance suggère même quelques pistes. Il pense qu’il serait possible de masquer les dépôts sur les smart contracts en utilisant la technologie ZKP. Le zero-knowledge proofs est un protocole de validation qui garantit la confidentialité des utilisateurs. Les rollups ZK permettent en effet de vérifier les transactions sans consulter directement les données réelles.
Bénéfices potentiels et impact sur la DeFi
Avec plus d’1 million d’impressions et 2 000 commentaires en moins de 24 heures, le post de CZ sur X n’est pas passé inaperçu. Une viralité cohérente quand on sait qu’il a encouragé les développeurs à se pencher sérieusement sur le sujet.
Juste une idée de dimanche. Si vous travaillez sur un tel projet, n’hésitez pas à me contacter sur https://reachme.io/@cz_binance. Je ne garantis ni que j’investirai, ni même que je répondrai.
En évoquant la possibilité d’investir lui-même dans un projet de DEX dark pool, le fondateur montre qu’il croit fermement à son importance dans la DeFi actuelle. Avec une TVL à plus de 85 milliards de dollars, la finance décentralisée est en plein essor et la lutte contre le MEV aussi. Suite à l’annonce de CZ il ne faudrait certainement que quelques semaines avant de voir apparaître les prémices d’un DEX dark pool.
