ICO Bench에서 제공하는 정보 확인 목적으로만 사용해야하며 투자 조언으로 받아들여서는 안 됩니다. 
디파이(DeFi)란 탈중앙화 금융(Decentralized Finance)의 약자로, 은행이나 중개자에 의존하지 않는 새로운 자금 관리 방식을 의미한다. 디파이에서는 모든 과정이 블록체인 기술로 처리된다. 대출, 거래 등 금융 상품을 공개적인 디지털 세계에서 진행하는 것이다. 디파이는 기존 금융 시스템의 혁신적인 대안으로 점차 전 세계적으로 인기를 얻고 있다. 이번 가이드에서는 디파이 뜻, 작동 방법, 기능, 위험성, 디파이 코인에 대해 알아보려고 한다.
핵심 먼저 알아보기
✔️디파이는 블록체인 기술을 활용하기 때문에 은행이나 중개자가 개입할 필요가 없으며 사용자끼리 직접 상호작용한다. ✔️스마트 컨트랙트가 중추 역할을 하며 자동으로 거래를 처리하고 규칙이 제대로 실행되었는지 사람의 개입 없이 확인한다. ✔️접근성, 투명성, 사용자 제어가 핵심이며 사용자가 디지털 자산과 자금을 관리한다. ✔️위험성이 높다. 변동성, 사기, 코드 결함의 문제가 발생할 수 있기 때문이다. ✔️기존 금융에 비해 속도가 빠르고 전 세계적으로 접근성이 높다는 장점이 있지만 사용자가 전적으로 자산을 관리해야 한다는 부담이 있다.
디파이란 무엇일까?
디파이란 은행 없이 금융 도구에 접근할 수 있게 해주는 시스템을 뜻한다. 탈중앙화 금융이라는 디파이 뜻처럼, 기관에 의존하지 않고 블록체인 기반 앱과 스마트 컨트랙트를 사용하여 대출, 자산 관리 등 다양한 종류의 금융 서비스를 처리한다. 스마트 컨트랙트가 사전 정의된 규칙에 따라 서비스를 처리하기 때문에 기관에 의존할 필요가 없는 것이다. 전 세계에 분산된 노드와 코드로 운영되기 때문에 해킹이나 임의조작 가능성이 적다.
모든 거래는 블록체인에 기록되며 투명하게 공개되어 있으며 24시간 작동한다. 다만 신원은 익명성이 보장된다. 디파이는 중개자의 역할을 최소화하고 사용자에게 더욱 많은 관리 권한을 부여하며 누구나 확인 가능하도록 규칙을 공개한다. 대표적인 디파이 도구는 유니스왑, 스시스왑 등의 탈중앙화 거래소와 메타마스크 등의 지갑이 있다. 디파이 도구를 통해 이자 수익 창출, 투자, 암호화폐 담보 대출, 스테이킹, 파생상품 거래가 가능하며 사용자끼리 토큰을 교환할 수 있다.
디파이는 어떻게 작동할까?
디파이가 처음엔 어렵게 들릴 수도 있다. 하지만 단계별로 쪼개 보면 쉽게 이해할 수 있다. 아래에서 4단계로 디파이를 이해해 보자.
1단계: 기반 블록체인
디파이는 이더리움 같은 블록체인에서 운영된다. 모든 거래는 블록체인에 기록되며 삭제할 수 없다. 완전히 투명하게 운영되기 때문에 누구나 블록체인에서 발생하는 거래를 확인할 수 있다. 따라서 기록을 공개하지 않는 기존 금융 시스템보다 신뢰도가 높다고 할 수 있다.
2단계: 스마트 컨트랙트
디파이에서는 사람이 아니라 스마트 컨트랙트가 계약을 처리한다. 스마트 컨트랙트란 자동으로 규칙을 실행하는 소규모 프로그램이다. 만약 암호화폐를 빌렸다면 스마트 컨트랙트가 대출을 즉시 해제한다. 이러한 점에서 디파이는 규칙이 명확하고 자동으로 실행되는 암호화폐 바이너리 옵션 거래와 자주 비교된다.
3단계: 지갑 및 관리
메타마스크 같은 암호화폐 지갑을 연결하면 암호화폐에 대한 통제 권한을 유지하면서 디파이 앱과 직접 인터랙팅할 수 있다. 누구도 사용자의 암호화폐를 동결하거나 차단할 수 없다. 코인 숏 포지션을 자주 사용하는 트레이더들이 디파이 도구를 애용한다.
4단계: 거래 및 수익 창출
지갑을 연결했다면 토큰 거래, 대출, 스테이킹이 가능하다. 은행의 허가는 필요하지 않다. 코인 거래 플랫폼을 이용할 때처럼 거래를 개시하고 승인하면 스마트 컨트랙트가 즉시 모든 과정을 처리한다.
디파이 특징
디파이가 기존 금융 시스템과 다르다는 것은 알겠지만 어떤 점이 그렇게 특별한 걸까?
👉높은 접근성
인터넷만 있으면 누구나 디파이를 사용할 수 있다. 은행 계좌를 열거나 서류 작업을 할 필요가 없다. 암호화폐 지갑만 있으면 우리나라에 사는 학생이 미국 직장인에게 돈을 빌릴 수도 있는 것이다. 많은 초보 투자자들이 데이 트레이딩 플랫폼으로 탈중앙화 금융을 시작한다.
👉투명성과 신뢰성
디파이에서 발생하는 모든 거래는 블록체인에 기록된다. 따라서 누구나 거래 기록을 확인할 수 있다. 암호화폐를 빌려준 대출인의 경우 계약서와 함께 자금 예치 상황을 확인할 수 있다. 기록이 공개되어 있어 은행보다 투명성과 신뢰성이 높다.
👉자금 관리
디파이 세계에서는 사용자가 모든 것을 관리한다. 사용자만 지갑 키를 관리할 수 있으며 거래도 사용자만 승인 가능하다. 다른 사람과 함께 공유하는 은행 금고가 아닌 개인 금고에 디지털 자산을 보관하는 것이다. 디파이를 선택하는 가장 큰 이유가 사용자에게 모든 통제권이 있다는 것이다.
👉다양한 옵션
디파이는 유연하다. 토큰 거래, 대출, 스테이킹이 가능하다. 아시아의 농부가 토큰을 스테이킹하여 패시브 인컴을 획득하는 동시에 유럽의 트레이더가 디파이 플랫폼에서 빠르게 자금을 대출할 수 있는 것이다. 기존 금융만큼 다양한 상품을 제공하며 은행처럼 오랫동안 대기하지 않아도 된다.
👉수익 기회
디파이는 은행에서 제공하지 않는 수익 기회를 제공한다. 예를 들어 일드 파밍을 통해 유동성을 제공하고 리워드를 획득할 수 있다. 수익 가능성이 높은 코인에 투자하는 것만큼 수익 기회를 제공한다고 보는 투자자들도 있다.
특징
의미
예시
중개자가 없음
사용자끼리 직접 거래 가능
은행의 승인 없이 진행되는 암호화폐 대출
프로그래밍 가능성
스마트 컨트랙트에 규칙 저장
조건이 일치하면 자동으로 대출이 실행됨
국경 없는 금융
제한 없이 전 세계에서 작동
다양한 국가에서 빠른 거래가 가능함
공개 참여
누구나 지갑에 참여 가능
학생도 인터넷에만 연결되어 있으면 거래할 수 있음
유연한 도구
결제 이상으로 많은 상품 제공
스테이킹이나 일드 파밍을 통한 리워드 획득
디파이 코인이란?
디파이 서비스를 운영하는 암호화폐를 디파이 코인이라고 부른다. 디파이에서 다양한 금융 서비스를 제공하는 만큼 디파이 코인 종류도 다양하다.
디파이 코인은 크게 거버넌스, 스테이킹 및 일드 파밍, 유동성 공급, 담보 코인으로 분류된다. 탈중앙화 금융이 각광받고 있기 때문에 서비스 운영의 기반이 되는 디파이 코인에도 수요가 발생한다.
여러 주요 거래소에 디파이 코인이 상장되어 있으며 특히 국내 최대 거래소 업비트에서도 다양한 디파이 코인을 거래할 수 있다.
대표적으로 유니스왑(UNI), 체인링크(LINK), 에이브(AAVE), 컴파운드(COMP), 스와이프(SXP), 메이커(MKR)이 업비트 디파이 코인 종류에 포함되어 있다.
유니스왑은 탈중앙화 거래소 유니스왑의 기반이 되는 코인이며, 체인링크는 블록체인과 외부 세계 데이터를 연결하는 탈중앙화 오라클 네트워크에서 리워드 및 정확성 담보에 사용된다. 에이브는 탈중앙화 대출 및 차입 프로토콜의 거버넌스 토큰이며 컴파운드도 동명의 대출 프로토콜에서 거버넌스 토큰으로 사용된다.
디파이에서 발생 가능한 리스크는?
모든 기술은 완벽하지 않다. 디파이도 마찬가지다. 다양한 기회를 제공하지만 리스크도 존재한다.
- 변동성: 암호화폐는 가격 변동성에 매우 크다. 담보 가치가 너무 하락하면 포지션을 청산당할 수도 있다.
- 스마트 컨트랙트 버그: 프로그램이 자동으로 작동하기 때문에 코딩 에러로 인한 문제가 발생할 수 있다. 해커들이 취약점을 이용하여 자금을 훔치기도 한다.
- 사기 및 러그풀: 고수익을 장담했던 프로젝트가 하룻밤 만에 사라지기도 한다. 새로운 플랫폼을 이용할 때는 철저히 조사해야 한다.
- 보험 없음: 은행과 달리 예치금을 보호하지 않는다. 지갑이 해킹당해도 보장 받을 수 없다.
- 레버리지 위험: 수익은 높일 수 있지만 시장이 예상처럼 움직이지 않으면 손실도 배가 될 수 있다.
따라서 코드 에러, 해킹, 높은 변동성 등 디파이에서 발생할 수 있는 리스크를 이해한 후 탈중앙화 금융에 참여하거나 투자해야 한다.
디파이 vs 전통 금융
디파이와 전통 금융 모두 자금 이동, 대출, 수익 창출을 위한 시스템이다. 하지만 운영 방식은 완전히 다르다. 아래 표에서 두 시스템의 차이점을 확인해 보자.
전통 금융
탈중앙화 금융(디파이)
자금 관리
은행에서 자금을 관리하며 계좌를 동결할 수도 있다.
사용자가 지갑 키와 자금을 관리한다.
속도
송금과 대출에 며칠이 걸릴 수 있다.
몇 분이나 몇 초 내로 거래가 처리된다.
접근성
지역, 신용도, 서류 구비 상태에 따라 제한이 있을 수 있다.
인터넷과 지갑만 있다면 모두 사용 가능하다.
비용
은행, 브로커, 중개자 수수료가 발생한다.
중개자나 중앙화 기관이 개입하지 않기 때문이 수수료가 저렴하다.
투명성
기록을 공개하지 않는다.
모든 활동은 블록체인에 공개된다.
규제가 정립되어 있으며 친숙하기 때문에 전통적인 은행이 더 안전하게 느껴질 수는 있지만 사용자의 자율권이 제한된다는 단점이 있다. 디파이는 사용자가 직접 자금을 관리하며 거래 속도가 더 빠르고 전 세계 어디서나 사용 가능하다. 단, 규제가 확립되어 있지 않고 새로운 기술이기 때문에 낯설게 느껴질 수 있다. 또한 사용자가 전적으로 디지털 자산이나 자본을 관리한다는 점이 부담스러울 수도 있다.
마치며
중앙 기관의 역할이 컸던 은행에서 사용자에게 통제권을 부여하는 디파이로 금융 시스템이 변화하고 있다. 블록체인과 스마트 컨트랙트 기술 덕분에 언제 어디서나 대출과 거래가 가능해졌다. 디파이는 아직까지도 새로운 기술이기 때문에 리스크가 존재하긴 하나 기존 금융에서는 제공하지 못했던 기능을 제공한다.
디파이는 기존에 실험적 금융으로 여겨졌지만. 최근에는 서비스 이용료, 거래 수수료 등에 활용되며 수익을 창출하는 금융 시스템으로 진화하고 있다. 또한, 규제 위험으로 실질적 기능을 제공하지 못했으나 미국의 규제 기조 변화로 실제 수익을 토큰 보유자에게 환원하는 모델이 확산되고 있어 실효성에 대한 기대가 상승하는 중이다.
서비스 사용량 증가가 수수료 수익으로 이어지고 수익이 다시 토큰 가치 상승으로 연결되는 구조가 자리잡고 있어 디파이의 자생적 성장이 기대된다. 현재 암호화폐 시장에는 다양한 디파이 코인이 출시되어 있다. 그중에서도 고수익이 기대되는 코인이 투자자들의 눈길을 사로 잡는다. 실제 수익을 창출하는 시스템으로 각광받고 있는 디파이 코인이 궁금하다면 아래 버튼을 눌러 추천 코인을 확인해 보자.
