Veuillez noter que certains liens présents dans ce guide peuvent être des liens d'affiliation, mais que cela n'impacte pas l'objectivité de notre contenu. 
Le géant de la gestion d’actifs Franklin Templeton a lancé le premier fonds monétaire tokenisé de Hong Kong. Cette initiative marque une étape majeure dans la stratégie de la ville pour devenir un leader mondial de la finance numérique. En effet, ce lancement coïncide avec le nouveau plan quinquennal « Fintech 2030 » du gouvernement. Ce plan vise à intégrer l’IA et la blockchain dans l’ensemble du secteur financier.
Un fonds « end-to-end » sur la blockchain
Le nouveau produit, nommé Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, n’est pas un simple projet pilote. Comme le rapporte CoinTelegraph, il s’agit de la première structure « end-to-end » à Hong Kong. Cela signifie que l’émission, la distribution et la gestion des parts du fonds se font directement sur une blockchain.
Le fonds lui-même investit principalement dans des Bons du Trésor américain à court terme, offrant ainsi un produit financier sécurisé. Des jetons numériques (tokens) représentent ensuite les parts de ce fonds. De plus, Franklin Templeton utilise son propre système propriétaire de tenue de registres sur blockchain pour gérer la propriété de ces jetons.
Selon The Block, ce lancement est la première initiative concrète dans le cadre du nouveau plan « Fintech 2030 » de l’Autorité Monétaire de Hong Kong (HKMA). Ce plan ambitieux contient plus de 40 mesures pour développer un écosystème de tokenisation.
Image par carloyuen de Pixabay
L’écosystème « Project Ensemble » prend forme
Franklin Templeton ne travaille pas seul. En effet, le projet s’inscrit dans le bac à sable réglementaire « Project Ensemble » de la HKMA. Cet environnement de test explore comment les actifs tokenisés peuvent être échangés et réglés entre les banques.
Pour ce faire, Franklin Templeton collabore avec deux partenaires stratégiques. D’un côté, HSBC explore le règlement quasi instantané entre les systèmes traditionnels et la blockchain. De l’autre, OSL Group, l’une des plateformes d’actifs virtuels licenciées de Hong Kong, sert de partenaire de distribution. Pour Brian Chen d’OSL, cette collaboration prouve que Hong Kong est en train de devenir un « hub institutionnellement fiable » pour les actifs numériques.
La course au marché des RWA est lancée
Cette initiative place Hong Kong en concurrence directe avec d’autres centres financiers mondiaux pour le marché de la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA). Par conséquent, l’enjeu est colossal. Un rapport récent de Ripple et du Boston Consulting Group estime que ce marché pourrait passer d’environ 36 milliards de dollars aujourd’hui à 19 000 milliards de dollars d’ici 2033.
D’autres acteurs majeurs sont déjà sur les rangs. Par exemple, UBS et Chainlink ont lancé un pilote similaire en septembre. De plus, China Asset Management a lancé son propre fonds monétaire tokenisé en février. La HKMA prévoit également d’émettre des obligations gouvernementales tokenisées et d’explorer l’utilisation d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) de gros.
Prochaine étape : le grand public
Pour l’instant, Franklin Templeton réserve ce fonds aux investisseurs institutionnels et professionnels. Cependant, l’entreprise a déjà annoncé la suite. Tariq Ahmad, responsable Asie-Pacifique de Franklin Templeton, a confirmé que l’objectif était d’offrir un « fonds tokenisé approuvé pour le retail », dès que le régulateur local (la SFC) donnera son feu vert.
Avec cette série de mesure, Hong Kong brise de plus en plus les frontières de la liquidité.
Cette stratégie montre une volonté claire de passer des expérimentations institutionnelles à une adoption par le grand public, en utilisant la blockchain pour rendre les produits financiers traditionnels plus efficaces et accessibles.
