Co jsou futures a jak fungují? Kompletní průvodce obchodováním

Futures jsou standardizované finanční deriváty, které vám umožní uzavřít závaznou smlouvu o nákupu nebo prodeji podkladových aktiv k předem stanovené ceně v budoucnosti. Jako kupující se zavazujete zaplatit stanovenou cenu, a jako prodávající zase dodat dané aktivum (např. komoditu, měnu nebo akcie) v dohodnuté datum.

Tyto smlouvy můžete obchodovat na regulovaných burzách (např. PrimeXBT, Binance, OKX a jiné) a poslouží vám buď ke spekulaci na cenový vývoj, nebo například k zajištění (hedgingu). Zatímco klasické futures jsou primárně na komodity, měny či indexy, stále častěji můžete narazit na futures na kryptoměny s bitcoinem, ethereem či stablecoiny.

Co jsou futures a jak fungují?

Pokud se ptáte, futures co to je, pak vězte, že futures (termínované kontrakty) jsou standardizovaný druh finančního derivátu. Jejich cena se odvozuje od podkladového aktiva (komodity, měny, akcií nebo v poslední době čím dál častěji i kryptoměn). Tyto kontrakty zavazují kupujícího koupit a prodávajícího prodat dané aktivum k předem určenému budoucímu datu za předem dohodnutou cenu (tzv. strike). Pokud jste tedy kupující, tak spekulujete na růst, zatímco pokud prodáváte, tak naopak na pokles ceny.

Futures můžete také využívat na „zajišťování” vašich obchodních pozic (hedging). To je strategie, která slouží k zajištění proti riziku. Jednoduše řečeno si otevřete opačnou pozici, než jakou máte v hlavním aktivu, abyste omezili možné ztráty. Futures kontrakty mají vždy jednotná pravidla, která stanovuje burza (fixní velikost kontraktu, expirace, typ vypořádání aj.). Díky tomu jsou obchody transparentní – všechny ceny a objemy se zaznamenávají a jsou veřejné.

Výhodou je také možnost spekulovat na obě strany trhu. Oproti klasickému spotovému obchodování, kde koupíte aktivum s očekáváním růstu jeho ceny, ve futures můžete vydělat i při poklesu ceny:

• Long (dlouhá pozice): Očekáváte, že cena aktiva poroste a nakoupíte futures kontrakt. Pokud cena skutečně stoupne, můžete ho prodat se ziskem.
• Short (krátká pozice): U shortu naopak očekáváte pokles ceny a futures kontrakt prodáte (i když dané aktivum nevlastníte). Když cena klesne, koupíte ho zpět levněji. Zisk pak tvoří rozdíl mezi vyšší prodejní a nižší nákupní cenou.

Díky tomu nejste závislí jen na rostoucím trhu, takže můžete spekulovat nebo dokonce vydělávat i během propadů. Z tohoto důvodu můžete na futures uskutečnit daleko více intradenních či krátkodobých transakcí než na klasickém spotovém trhu.

Jak funguje obchodování s futures – příklad

Pro to, abyste si vše mohli jednoduše představit, jsme si pro vás připravili jednoduchý ukázkový scénář: farmář se dohodne s majitelem mlýna, že mu do 1 roku prodá 100 tun pšenice za cenu 10 000 Kč za jednu tunu. Tato dohoda je vlastně futures kontrakt. Když podepíšou smlouvu, vzniká jim oběma závazek: farmář prodá a mlynář koupí množství pšenice za sjednanou cenu po uplynutí této doby, tedy 1 roku.

Taková smlouva je pro obě strany výhodná, protože farmář si tím zajistí odbyt a finanční prostředky pro svůj provoz, a majitel mlýna získal jistotu dodávky a zaručenou cenu.

Pokud se však tržní cena během roku výrazně změní, jedna z těchto stran může hypoteticky prodělat. Pokud totiž trh zvedne cenu pšenice nad 10 000 Kč, farmář prodá levněji než je současná cena (pro něj nevýhodné) a naopak, pokud cena klesne, prodělá mlynář a nakoupí dráž.

Obchodování futures s finanční pákou

Páka je důležitou součástí obchodování nejen s futures, ale na celém finančním trhu. Obchodník při otevření pozice s pákou skládá pouze marži (margin) – malé procento z celkové nominální hodnoty kontraktu. Typicky futures kontrakt vyžaduje 3–12% marži. Díky tomu můžete ovládat významně větší pozice s relativně nízkým kapitálem.

Pákové obchodování má tu výhodu, že i díky drobným pohybům ceny (v řádech desetin procenta) může obchodník vydělat vysoké obnosy. Nicméně stejně tak jednoduše můžete s pákou o vaše prostředky přijít, pokud nebudete mít dostatečně zvládnutý risk management. Pokud hodnota vašeho účtu klesne pod úroveň údržbové marže, broker vám automaticky uzavře pozici (margin call). Obchodování s pákou je tedy už pro zkušenější obchodníky, kteří zvládnou veškeré tyto aspekty s přehledem.

Kde obchodovat futures?

Futures můžete obchodovat téměř výhradně na specializovaných burzách a u některých brokerů. Tradiční futures (komodity, úroky nebo akcie) se obchodují na derivátových burzách typu CME, CBOT, Xetra či LIFFE. Nicméně i několik bankovních brokerů nabízí přístup k těmto trhům.

Čím dál častěji se ale můžete setkat i s futures na kryptoměny a meme coiny. V tomto odvětví jsou hlavními hráči centralizované krypto burzy (CEX). Mezi ty největší a nejčastěji využívané patří rozhodně OKX a Binance, které českým uživatelům nabízejí i českou lokalizaci. Mezi další oblíbené patří KCEX, Bybit nebo PrimeXBT. Na všech těchto burzách najdete jak spotové, tak futures trhy s pákou od 5x až do 200x (záleží na dané burze).

Při výběru burzy doporučujeme sledovat typy aktiv a podporované trhy. Ne každá burza nabízí vždy to samé a také ne každý obchodník to samé vyžaduje. Některé platformy tak nabízejí i akciové nebo forexové futures (PrimeXBT, Binance), jiné se zaměřují čistě na krypto kontrakty (Margex, BloFin). Vždy si proto ověřte, co vám která burza nabídne, a dobře rozmyslete, co od burzy očekáváte.

TIP: Jak na obchodování na burze? Připravili jsme pro vás jednoduchý návod krok za krokem – Obchodování na burze pro začátečníky.

Výhody a nevýhody obchodování futures

Samozřejmě jako veškeré obchody na trzích, i futures nejsou vždy to nejlepší pro všechny obchodníky. Níže vám přinášíme jak jejich pozitivní vlastnosti, tak i to, na co byste si měli při obchodování s futures dát pozor:

Futures obchodování – kompletní recenze burz 2025

Níže vám představíme detailní recenze námi vybraných burz, které jsou nejvhodnější pro futures obchodování v roce 2025. Zaměříme se na nabídku aktiv, úrovně poplatků, páky, různé funkce a samozřejmě i bezpečnostní opatření jednotlivých burz.

1. PrimeXBT – Platforma nabízející derivátové obchodování s pákou až 200x

PrimeXBT je pokročilá obchodní platforma, která se primárně zaměřuje na deriváty. Nabízí také jednu z nejvyšších pák na trhu (až 200x). Umožňuje vám spekulovat nejen na krypto futures, ale také na tradičních trzích, jako forex, komodity a akciové indexy. Burza sídlí na Seychelách a je na trhu již od roku 2018. Za tuto dobu si již získala slušnou reputaci mezi pokročilými tradery díky své robustní infrastruktuře, rychlým transakcím a široké nabídce obchodních nástrojů.

Jedním z hlavních lákadel PrimeXBT je přístup k více jak 100 obchodních instrumentů, včetně futures kontraktů na kryptoměny (BTC, ETH, LTC, XRP a jiné), měnovým párům (např. EUR/USD, GBP/JPY), komoditám (zlato, ropa) a světovým akciovým indexům (S&P 500, NASDAQ, DAX). Všechny tyto nástroje můžete obchodovat pomocí margin tradingu, přičemž marže se většinou pohybuje okolo 1–5 % hodnoty kontraktu.

Uživatelské rozhraní burzy je navrženo velmi intuitivně a profesionálně. Nastavit si můžete jak isolated, tak cross margin režim v závislosti na vaší strategii a ochotě riskovat. K dispozici jsou vám také pokročilé grafy s technickými indikátory, jako MACD, RSI nebo Bollinger Bands. Burza také nabízí různé typy příkazů (limit, market, stop, OCO) a nástroje pro analýzu rizika. V rámci modulu Covesting zde můžete také využít funkci copy tradingu, která vám umožní kopírovat strategie top úspěšných traderů.

PrimeXBT poplatky a bezpečnost

Co se poplatků týče, tak burza nabízí velmi konkurenceschopnou strukturu. Poplatek pro makery je 0,01 % a pro takery pouhých 0,05 %. Tyto hodnoty jsou hluboko pod průměrem většiny platforem na trhu. Pokud navíc budete mít dostatečné objemy obchodů, lze se dostat na ještě nižší sazby díky VIP úrovním.

PrimeXBT klade velký důraz na bezpečnost. Většinu aktiv ukládá do cold wallet (krypto peněženka, která není připojená k internetu). Navíc nabízí pro přihlášení funkci dvoufaktorového ověření (2FA) a při podezřelých výběrech dochází k ruční kontrole. Burza do určitého objemu výběrů (10 000 USD denně) nevyžaduje ověření KYC, což je ideální pro ty uživatele, kteří chtějí obchodovat anonymně.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

2. MEXC – Globální burza s rozsáhlým derivátovým trhem a technicky pokročilou futures platformou

MEXC je jednou z nejrychleji rostoucích kryptoburz na světě a patří mezi přední hráče v oblasti futures obchodování. Platforma byla založena v roce 2018 a původně se jmenovala MXC. Dnes obsluhuje více než 10 milionů uživatelů ve 170 zemích a díky vysoké likviditě, rychlému obchodnímu enginu a silnému důrazu na rozvoj altcoinového a derivátového trhu se řadí mezi TOP 20 burz. V oblasti futures je MEXC známa pro svou flexibilní nabídku kontraktů, široký rozsah aktiv a nízké poplatky.

Futures kontrakty na MEXC jsou rozděleny na dvě hlavní kategorie:

1. USDT-M Futures – Lineární kontrakty vypořádávané v Tetheru (USDT)
2. Coin-M Futures – Inverzní kontrakty vypořádávané v daném coinu (např. BTC, ETH)

Platforma dále nabízí více než 300 futures párů, přičemž nechybí ani méně známé altcoiny jako SUI, ARB, PEPE či crypto AI agenti. Vysoká páková flexibilita (až 500x u vybraných párů) umožňuje pokročilé strategie s nízkým kapitálem. MEXC zároveň podporuje perpetual futures, tedy kontrakty bez data expirace, které se díky funding rate mechanismu automaticky vyrovnávají mezi long a short pozicemi. Tento mechanismus vychází z rozdílu mezi cenou kontraktu a spot cenou podkladového aktiva.

Technologicky patří MEXC mezi špičku na trhu. Obchodní engine zvládne více než 1,4 milionu transakcí za sekundu (TPS) a zaručuje velmi nízkou latenci (méně než 5 ms). Platforma běží na distribuovaném systému s paralelními výpočetními jádry, čímž zajišťuje vysokou dostupnost i při náhlých nárůstech objemů (např. během volatility BTC).

MEXC rozhraní a poplatky

Uživatelské rozhraní je velmi přehledné a přívětivé. Burza umožňuje přepínání mezi režimy cross margin a isolated margin, nastavování příkazů, jako Take Profit, Stop Loss, Trigger Orders, Trailing Stop, ale i složitějších jako Post Only nebo Reduce Only. Technické typy obchodníků určitě ocení také hloubku trhu, možnost přepnutí do „pro“ režimu a přístup k mnoha technickým indikátorům, včetně Ichimoku, EMA, Bollinger Bands, Supertrend nebo Fibonacciho nástrojů.

MEXC je rovněž atraktivní z hlediska poplatků. Maker poplatek (přidávání likvidity) je zcela bez poplatku a taker (ubírání likvidity) je pouze 0,02 %. Navíc můžete získat další slevy za držení nativního tokenu MX Token nebo za přechod do VIP úrovní na základě objemu obchodů.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

3. Margex – Kryptoměnová futures burza s pokročilým risk managementem a intuitivním rozhraním

Margex je derivátová obchodní platforma zaměřená čistě na kryptoměnové futures kontrakty. Nabízí vysoký důraz na bezpečnost, jednoduchost a technologicky vyspělý přístup k řízení obchodního rizika. Burza nabízí možnost obchodování bez povinného KYC do objemu výběrů 5 000 USD/den. Obchodovat zde můžete výhradně perpetual futures kontrakty denominované v USDT. K dispozici je aktuálně více než 40 kryptoměnových párů, včetně BTC/USDT, ETH/USDT, LTC/USDT a dalších, i méně likvidních altcoinů.

Na rozdíl od některých konkurentů Margex zatím nenabízí coin-margined futures. Výhodou je to, že veškeré marže a zisky/ztráty se vždy vyrovnávají v USDT, což oceníte v rámci účetnictví a správy rizika. Rozhraní burzy je přehledné a přístupné a nabízí isolated i cross margin režimy, nastavení páky v rozsahu od 5x do 100x, příkazy jako Market, Limit, Stop Market, Trailing Stop a další. Navíc díky funkci Margin Impact vidíte, jak otevřená pozice ovlivní váš dostupný kapitál na účtu.

Jedním z hlavních technologických unikátů Margexu je proprietární systém MP Shield, který chrání uživatele před tzv. price manipulation. Platforma totiž nepočítá vlastní cenový feed, ale používá kompozitní index od několika největších světových burz (např. Binance, Coinbase Pro, Kraken). Díky tomu:

• jsou likvidační úrovně stanoveny objektivně, bez rizika manipulace v rámci samotné platformy,
• nelze provést „flash crash“ (rychlé shození ceny), který by spustil masovou likvidaci pozic,
• uživatelé mají jistotu, že jejich pozice budou zlikvidovány pouze při reálném pohybu trhu napříč ekosystémem.

Margex má poplatky nastavené velmi přívětivě. Maker poplatek je 0,019 % a taker 0,06 %. Jako u většiny ostatních burz i Margex nabízí nižší poplatkové hodnoty pokud vaše objemy obchodů přesáhnou určitý limit. Kromě toho má burza vlastní likvidační engine, který chrání trh před tzv. cascading liquidation – tedy dominovým efektem násilného uzavírání více pozic najednou.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

4. BloFin – Institucionální platforma pro futures s vysokou pákou a robustní infrastrukturou

BloFin je technicky vyspělá krypto burza navržená především pro profesionální a institucionální uživatele. Podporuje výhradně perpetual futures (kontrakty bez data expirace) a funding rate mechanismus je zde nastaven na každých 8 hodin.

Najdete zde okolo 500 USDT-margined futures kontraktů, které zahrnují hlavní a nejlepší kryptoměny (BTC, ETH, SOL), ale i množství altcoinů a speciálních instrumentů jako tokenizované ETF nebo DeFi protokoly.

Burza vám umožní nastavit finanční páku až 150x, a můžete si pro každý pár nezávisle zvolit režim isolated margin (oddělená marže pro každou pozici) nebo cross margin (sdílená marže napříč pozicemi). Systém zároveň v reálném čase zobrazuje úrovně initial margin (počáteční marže), maintenance margin (údržbová marže) i likvidační cenu, čímž vám dává vysokou kontrolu nad správou rizika.

Výkonový engine burzy podporuje paralelní zpracování objednávek s minimální latencí (<5 ms). Kromě standardních příkazů (limit, market, stop-limit) zde najdete pokročilé řízení pozic pomocí Trigger Orders, OCO (One Cancels the Other) nebo Reduce only. Burza má také integrovaný real-time risk management modul, který automaticky upravuje parametry pozice podle volatility trhu.

Bezpečnost platformy je garantována díky Fireblocks custody systému, což je jedna z nejpokročilejších technologií pro správu digitálních aktiv. Podporuje víceúrovňové podpisy (multi-party computation – MPC) a interní monitoring pohybů. Zároveň BloFin využívá systém Chainalysis KYT (Know Your Transaction), který sleduje transakce a chrání před praním špinavých peněz.

Pro obchodování na této burze nepotřebujete žádné ověření vašich osobních údajů. Burza do výběrů 20 000 USDT denně nevyžaduje KYC, takže můžete svobodně a anonymně obchodovat. Najdete zde také demo účet, kde si můžete vyzkoušet futures obchodování s virtuálním kapitálem, aniž byste riskovali ztráty.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

5. OKX – Pokročilá derivátová burza s důrazem na profesionální futures obchodování

OKX je jednou z největších a nejvíce respektovaných krypto burz na světě. Nabízí silnou infrastrukturu pro futures obchodování a další derivátové produkty. Platforma je technologicky vyspělá a zaměřená na globální retailové i institucionální klienty. P

okud se ptáte „futures co to je“, OKX nabízí praktickou odpověď v podobě rozsáhlé nabídky perpetual i termínovaných futures kontraktů na nové kryptoměny, které můžete obchodovat s vysokou pákou a sofistikovanými nástroji.

Platforma podporuje více než 250 futures kontraktů – včetně USDT-margined (vypořádávané ve stablecoinu Tether) a coin-margined (vypořádávané v samotném kryptoměnovém aktivu, jako je BTC nebo ETH). K dispozici jsou jak perpetual futures, tedy kontrakty bez expirace, tak i klasické futures s pevně stanoveným datem vypořádání (např. týdenní, dvoutýdenní, čtvrtletní). I zde si můžete vybrat mezi isolated a cross margin režimem a maximální páka na hlavní páry (BTC/USDT, ETH/USDT) je 125x.

TIP: Zajímá vás burza OKX více? Podívejte se na naši velmi detailní recenzi kryptoburzy OKX.

Poplatky jsou navrženy tak, aby motivovaly tvůrce likvidity. Standardní maker poplatek začíná na 0,02 % a pro takery je stanoven na 0,05 %. Pokud navíc držíte nativní token burzy OKB, můžete získat slevy. Burza podporuje VIP program s výraznými úsporami pro tradery s vysokými objemy. Z hlediska bezpečnosti využívá multisig cold wallet systém, pokročilý anti-fraud monitoring a všechny účty chrání pomocí 2FA a anti-phishing kódů.

OKX také, jako jedna z mála burz, podporuje lokalizaci do češtiny. Dále nabízí širokou edukační sekci s návody, výukovými videi a akademií, kde se uživatelé mohou naučit nejen co jsou futures, ale i jak správně nastavit margin, pracovat s funding rate, nebo optimalizovat své obchodní strategie. Na burze najdete také kalkulačku likvidace a risk monitor. Tyto nástroje vám pomohou přesně predikovat vývoj pozice a rizika při vysoké páce.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

6. Binance – Ekosystém pro deriváty s důrazem na stabilitu, přístupnost a hloubku trhu

Binance je nejen největší kryptoměnovou burzou na světě podle objemu obchodů, ale i jedním z klíčových hráčů v oblasti futures kontraktů. Od roku 2019, kdy spustila svou derivátovou platformu Binance Futures, vytvořila ideální prostředí pro obchodníky všech úrovní. Odlišuje se nejen počtem dostupných kontraktů (aktuálně přes 500 USDT a COIN-margined párů), ale především důraz na škálovatelnost systému, hloubku likvidity a integraci do širšího Binance ekosystému.

Technickou předností Binance je její market depth, tedy hloubka trhu objednávek – i při objemných pozicích dochází k naplnění příkazu s minimálním skluzem (slippage). Díky globální likviditě vám Binance umožní tzv. scalping strategie (vstupy a výstupy do pozic v řádu minut či sekund). Platforma je vhodná také pro quant tradery (kvantitativní obchodníky), kteří zde ocení rychlý matching engine a stabilní API napojení pro provoz botů nebo algoritmických systémů.

Zajímavou výhodou pro nové, ale i zkušené uživatele je tzv. Binance TradingView Mod, kdy můžete přímo integrovat Binance účet do rozhraní TradingView. Tím získáte výhody pokročilé technické analýzy (vlastní skripty, Pine editor) s přímým napojením na derivátový trh. Pro začátečníky je také připravena Binance academy, kde najdou spoustu návodů a článků a videí s vysvětlením jednotlivých problematik obchodování s futures.

Platforma také podporuje pojišťovací fondy a systém auto-deleveraging (ADL). Obchodovat s Binance můžete kdekoli i díky jejich velmi dobře hodnocené mobilní aplikaci. Ta je dostupná jak pro iOS, tak i pro Android a můžete na ní obchodovat futures v režimu Single-Asset Margin nebo Multi-Asset Margin, kde mezi sebou lze kombinovat více aktiv jako kolaterál. Binance je tedy nejen burza s futures – je to kompletní ekosystém, který vám umožní obchodovat téměř cokoli, ať jste běžný obchodník, nebo institucionální investor.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

7. KCEX – Nová generace futures burzy s důrazem na AI, copy trading a ochranu proti likvidaci

KCEX (Key Coin Exchange) je relativně mladá, ale technologicky progresivní kryptoměnová burza zaměřená především na futures obchodování. Rychle si získala pozornost díky svým inovativním funkcím, uživatelské přívětivosti a důslednému zaměření na ochranu. Jako jedna z mála kombinuje AI infrastrukturu, integrované nástroje pro správu rizik a komunitní obchodování prostřednictvím Smart Copy Tradingu.

Burza podporuje více než 800 kryptoměnových aktiv, přičemž většina z nich je dostupná i ve formě perpetual futures kontraktů s pákou až 100x. Všechny kontrakty se vypořádávají v USDT a můžete využít volby mezi isolated a cross margin režimem. Engine objednávek zvládne více než milion příkazů za sekundu s odezvou pod 5 ms, čímž se burza řadí mezi nejrychlejší retailové platformy.

Exkluzivním lákadlem burzy KCEX je AI Risk Control System, což je modul pro dynamické řízení rizika. Ten v reálném čase analyzuje volatilitu trhu, stav účtu, strukturu příkazů a potenciální expozici, a podle toho navrhuje doporučené změny pákového poměru nebo upozorňuje na blížící se margin call. Takový systém je mimořádně užitečný pro začátečníky, kteří teprve pronikají do světa kryptoměn.

KCEX také nabízí Anti-Liquidation Mechanism, který pro vás při náhlém cenovém propadu automaticky zavře část pozice s minimální ztrátou, čímž prodlužuje životnost zbývajícího kapitálu. Tento nástroj spolupracuje s tzv. Partial Close Systemem, který umožňuje postupné snižování expozice bez manuálního zásahu.

Zajímavou funkcí je bez pochyby také Smart Copy Trading, což je propracovaný systém sociálního obchodování, kde můžete vybírat z desítek strategií a traderů s ověřenou výkonností. Na rozdíl od většiny copy trading služeb, zde AI vyhodnocuje kompatibilitu mezi rizikovým profilem uživatele a danou strategií. Platforma zároveň umožňuje flexibilní přidělování alokace, takže můžete diverzifikovat kapitál mezi více obchodníků a nastavovat individuální stop loss pro každého z nich.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

8. ByBit – Futures platforma s profesionálním řízením likvidity a tržními daty v reálném čase

Bybit patří mezi burzy, které jsou zaměřené na derivátové obchodování, zejména na perpetual futures kontrakty. Pokud vás zajímá futures co to je, tak díky Bybit si tento typ obchodu můžete osahat. Nabídne vám velmi zajímavou výukovou sekci a simulátor, kde si můžete vyzkoušet obchodování bez rizika. To jistě ocení hlavně začátečníci, pro které může být pákový efekt velmi náročný na zvládnutí.

Platforma nabízí více než 550 futures párů a umožňuje pákové obchodování až do 125x. Podporuje jak USDT-margined, tak coin-margined kontrakty. Můžete tak obchodovat nejen kryptoměny jako BTC a ETH, ale i vybrané altcoiny a derivátové indexy. Najít zde můžete nejen klasické akademické články o krypto trzích, ale i interaktivní simulační prostředí. V něm si můžete vyzkoušet vstupy a výstupy z pozic včetně nastavení Take Profit, Stop Loss, sledování funding rate nebo práce s likvidační hladinou.

Bybit staví na high-frequency matching enginu (vysokorychlostní párovací engine), který zvládne až 100 000 transakcí za sekundu s odezvou do 10 ms. Výhodou je nulový výpadek i při extrémní volatilitě (např. při událostech typu BTC flash crash), protože systém funguje na principu geo-redundantního cloudu. Jako jedna z mála burz také nabízí on-chain analytické nástroje přímo v obchodním rozhraní – např. sledování Open Interest, long/short ratio, nebo heatmapu likvidací.

Dalším unikátem, který najdete na této burze je propracovaný systém Unified Trading Account (UTA). Jedná se o sjednocený účet, který vám umožňuje využívat zůstatek napříč různými trhy (spot, futures, deriváty, opce) bez nutnosti manuálního převodu prostředků. Navíc podporuje integrovaný kalkulátor rizika, který v reálném čase ukazuje očekávané PnL (profit & loss), potřebnou marži a likvidační cenu ještě před otevřením pozice.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

9. Pionex – Automatizovaná futures burza s nativními AI roboty a grid trading infrastrukturou

Pionex je krypto burza zaměřená na automatizované obchodování, která nabízí pokročilý systém integrovaných obchodních botů. Podporuje perpetual futures kontrakty, především na párech BTC/USDT, ETH/USDT a několika vybraných altcoinech. Umožňuje použití finanční páky až 50x, přičemž všechny kontrakty jsou USDT-margined. Jedním z hlavních technických benefitů je nativní grid trading bot pro futures, tedy vestavěný algoritmus pro rozložení objednávek do definovaného cenového pásma.

Kromě grid bota nabízí Pionex i další exkluzivní automatizované strategie:

• Infinity Grid Bot – optimalizovaný pro volatilní trhy bez pevného rozsahu ceny. Ideální pro futures při silném trendu.
• Leveraged Grid Bot – verze grid strategie s podporou marginového obchodování a nastavitelné páky.
• Reverse Grid Bot – specializovaný na trhy, kde je větší pravděpodobnost poklesu, vhodný např. pro shortování pomocí futures.
• Spot-Futures Arbitrage Bot – využívá cenové rozdíly mezi spot a futures trhem a automaticky zajišťuje nízkorizikový výnos (běžně 15–50 % ročně v APY), přičemž sleduje funding rate a přizpůsobuje strategii v reálném čase.

Pionex je velmi bezpečná burza, což dokazuje registrovaná MSB licence (Money Services Business) v USA, využití multi-layer peněženkové infrastruktury s oddělením uživatelských fondů a dvoufaktorové ověření (2FA) na každou transakci. V oblasti správy rizika disponuje risk kontrolou v reálném čase, která neustále vyhodnocuje výkyvy trhu, funding rate a stav jednotlivých botů. Systém také automaticky pozastaví bota při náhlém nárůstu volatility nebo překročení nastaveného limitu poklesu hodnoty.

Platforma staví na stabilním core engine s podporou vysokofrekvenčního naplňování příkazů a nízké latence. Integruje centralizované i decentralizované likviditní zdroje, protože původně fungovala jako agregátor likvidity z Binance a Huobi. Díky tomu máte přístup ke hluboké knize objednávek a minimálnímu slippage (skluzu) i na menších kontraktech. Burza navíc zajišťuje automatickou optimalizaci likvidační úrovně – nemusíte tedy ručně nastavovat stop-loss, protože systém spravuje marži a páku tak, aby minimalizoval riziko likvidace.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

10. Bitunix – Derivátová burza s profesionálním párováním a likviditou řízenou institucemi

Bitunix je rychle rostoucí derivátová burza s důrazem na institucionální infrastrukturu. Aktuálně nabízí více než 300 perpetual futures párů – včetně hlavních kryptoměn (BTC, ETH, SOL, XRP), středně likvidních altcoinů i vybraných nízko kapitalizovaných tokenů (např. Mango Network, Bombie nebo Sahara AI). Všechny kontrakty jsou USDT-margined a lze je obchodovat s pákou až 125x.

Platforma umožňuje obchodování ve dvou režimech – One way Mode (standardní přístup, jedna pozice na trh) a Hedge Mode, který dovoluje současně držet long i short pozici na stejném trhu. Ten je ideální pro komplexní strategie typu spread trading nebo časování funding rate. Matching engine platformy zvládá zpracovávat až 200 000 požadavků za sekundu s průměrnou latencí pod 5 ms. Burza deklaruje 99,999 % uptime, tedy extrémní spolehlivost i při vysoké volatilitě.

Jedním z unikátních aspektů je Liquidity-as-a-Service (LaaS) – program, kde burza spolupracuje s institucionálními tvůrci trhu (market makery), kteří zajišťují plnění i větších objednávek bez významného skluzu (slippage). Další výhodou je propracovaný Funding Rate Management Panel, který zobrazuje historický i predikovaný funding rate a nabízí nástroje pro výpočet výnosů z tzv. funding arbitrage. Panel je propojen s PnL kalkulátorem a likvidačním monitorem, který automaticky upozorňuje na změnu likvidační ceny.

TIP: Pokud by vás zajímaly burzy bez ověření totožnosti, zde se můžete podívat na naše recenze nejlepších burz bez KYC.

Bitunix podporuje i tržně neutrální strategie – například Spot-Futures arbitrage, případně držení opačných pozic přes různé účty (např. hedging mezi dvěma futures páry). Burza nabízí otevřené API dokumentace a podporuje napojení přes REST a WebSocket API s frekvencí aktualizace až 20x/s. Bezpečnost je řešena kombinací multi-signature cold storage, dvoufaktorového ověření a pokročilé správy přístupových práv na úrovni API. KYC je volitelné a základní funkce lze využívat bez ověření.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

Srovnání burz pro futures

Slova závěrem

Futures obchodování patří mezi nejvýznamnější nástroje moderního obchodování – umožňuje vám spekulovat na pohyb ceny, zajišťovat riziko a efektivně pracovat s kapitálem díky finanční páce. Každá z námi recenzovaných platforem nabízí odlišný přístup – od automatizace přes AI až po hlubokou institucionální likviditu. Ať už jste začátečník nebo profesionál, výběr správné burzy je klíčový pro váš dlouhodobý úspěch při futures obchodování.

Reference

• https://www.coinbase.com/learn/futures/introductions-and-origins
• https://www.purple-trading.com/cs/jak-zacit-obchodovat-na-burze/
• https://www.pse.cz/

Často kladené otázky