Kripto terminske pogodbe: Izbor za najboljše platforme v 2025

Terminske pogodbe so finančni produkti s finančnim vzvodom, ki vam omogočajo vlaganje v številna finančna sredstva z namenom špekulacij o njihovih različicah. Svet trgovanja s terminskimi pogodbami ponuja zanimive priložnosti za ustvarjanje znatnih dobičkov.

Toda kako začeti trgovati s kripto terminskimi pogodbami?

V tem priročniku razlagamo, kako korak za korakom trgovati s terminskimi pogodbami, prednosti in slabosti trgovanja s terminskimi pogodbami, najboljše posrednike in nasvete za začetek.

Opredelitev terminskih pogodb

Terminske pogodbe so izvedene finančne pogodbe, ki stranke zavezujejo k trgovanju s sredstvom v vnaprej določen prihodnji datum in ceno. Kupec mora kupiti ali prodajalec prodati osnovno sredstvo po fiksni ceni, ne glede na trenutno tržno ceno na datum izteka.

Terminske pogodbe so pogosto uporabljen instrument pri dnevnem trgovanju. Terminske pogodbe podrobno določajo količino osnovnega sredstva in so standardizirane, da olajšajo trgovanje na centraliziranem terminskem trgu. Terminske pogodbe se lahko uporabljajo za zavarovanje obstoječe pozicije ali poslovne dejavnosti ali za trgovanje, za špekulacije o smeri vrednostnega papirja, blaga ali finančnega instrumenta.

Obstajajo terminske pogodbe na delnice, terminske pogodbe na forex, terminske pogodbe na blago itd.

Kateri so najboljši posredniki?

Tukaj boste našli naš izbor najboljših posrednikov za terminske pogodbe.

1. PrimeXBT – Spletna platforma z visokim finančnim vzvodom

PrimeXBT je spletna platforma za trgovanje, ustanovljena leta 2018, ki omogoča trgovanje s širokim spektrom finančnih instrumentov, vključno s kriptovalutami, forexom, indeksi in blagom.

Platforma je znana po visokem finančnem vzvodu, ki omogoča trgovcem povečanje potencialnih donosov, vendar zahteva previdno upravljanje tveganj zaradi možnosti večjih izgub.

Trgovalna platforma PrimeXBT je zasnovana tako, da je primerna tako za začetnike kot za izkušene trgovce. Ponuja prilagodljive grafikone, več kot 50 tehničnih indikatorjev in različne tipe naročil, kar omogoča prilagoditev trgovalne izkušnje glede na individualne potrebe uporabnika. Vmesnik je uporabniku prijazen, kar olajša navigacijo in uporabo naprednih funkcij.

Poleg tega PrimeXBT ponuja funkcijo kopiranja trgovanja, imenovano Covesting, ki uporabnikom omogoča sledenje in kopiranje strategij uspešnih trgovcev. To je še posebej koristno za manj izkušene uporabnike, ki želijo izkoristiti znanje in izkušnje drugih.

Trgi

PrimeXBT omogoča trgovanje z različnimi finančnimi instrumenti:

• Kriptovalute: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Ripple (XRP) in EOS.

• Forex/valutni pari: Glavni in manjši valutni pari.

• Indeksi: FTSE100, S&P500, DAX30 in drugi.

• Blago: Zlato, nafta, zemeljski plin itd.

Prednosti:

• Visok finančni vzvod
• Anonimnost in zasebnost: Platforma ne zahteva preverjanja identitete (KYC), kar uporabnikom omogoča večjo zasebnost pri trgovanju
• Uporabniku prijazen vmesnik
• Robustni varnostni ukrepi: PrimeXBT uporablja večplastne varnostne protokole, vključno z denarnicami z več podpisi, dvofaktorsko avtentikacijo in šifrirano komunikacijo, kar zagotavlja visoko stopnjo varnosti sredstev uporabnikov
• 24/7 podpora strankam

Slabosti:

• Omejen dostop za določene države
• Relativno nova platforma

2. MEXC – Trgovalna platforma dostopna v več kot 34 jezikih

​MEXC je spletna platforma za trgovanje s kriptovalutami, ki omogoča uporabnikom dostop do širokega nabora digitalnih sredstev. Platforma je znana po svoji globalni prisotnosti in prizadevanju za jezikovno raznolikost, saj podpira 34 jezikov, kar omogoča uporabnikom po vsem svetu enostavnejšo uporabo. ​

Prednosti:

• Globalna dostopnost: MEXC podpira 34 jezikov, kar omogoča uporabnikom iz različnih kulturnih okolij enostavnejšo uporabo platforme. ​

Slabosti:

• Obtožbe o sumljivih dejavnostih: Pojavile so se obtožbe, da MEXC blokira uporabnikom dostop do njihovih računov in zasega sredstva, kar je povzročilo zaskrbljenost med vlagatelji. ​

Pomembno je, da uporabniki pred izbiro platforme za trgovanje opravijo temeljito raziskavo in upoštevajo tako prednosti kot morebitna tveganja, povezana z uporabo določene platforme.

3. Margex – Platforma za kripto terminske pogodbe

Margex je platforma za trgovanje s kriptovalutami, ki ponuja različne funkcije, vključno s trgovanjem s finančnim vzvodom, stakingom z do 5% APY in uporabniku prijaznim vmesnikom. Podpira več fiat in kriptovalut ter zagotavlja zanesljive varnostne ukrepe.

Margex, ustanovljena leta 2019. Je platforma za trgovanje s kriptovalutami, ki je zasnovana tako, da zagotavlja enostavno in varno izkušnjo trgovanja za začetnike in izkušene trgovce.

Na hitro poudarimo tudi, da gre za neregulirano platformo s sedežem na Sejšelih, kar pomeni, da od uporabnikov ne zahteva postopkov preverjanja identitete (KYC). Ta vidik je privlačen za trgovce, ki cenijo zasebnost. Vendar pa bi to lahko sprožilo vprašanja o varnosti platforme.

Prednosti:

• Uporabniku prijazen vmesnik za začetnike in izkušene trgovce
• Konkurenčne pristojbine ponujajo stroškovno učinkovito trgovalno okolje, zlasti s pretvornikom z ničelnimi pristojbinami
• Robustni varnostni ukrepi, vključno s hladnim shranjevanjem, naprednim šifriranjem in dvostopenjskim preverjanjem pristnosti
• Ponuja možnosti vlaganja z do 5 % APY, sistem „MP Shield“ pa zagotavlja stabilnost cen in zaščito pred tržnimi manipulacijami
• Trgovanje s finančnim vzvodom do 100x
• Konkurenčna 40-odstotna stopnja provizije za napotitev novih uporabnikov na platformo

Slabosti:

• Neregulirana platforma s sedežem na Sejšelih, kar lahko vzbuja pomisleke glede varnosti in regulativnega nadzora.
• Ne podpira nekaterih glavnih kriptovalut
• Najvišja omejitev pretvorbe 30.000 USD na posamezno transakcijo in dnevna omejitev sta lahko omejujoči za trgovce z velikim obsegom transakcij

4. BloFin – Borza z 150-kratnim vzvodom

BloFin je ustanovljena leta 2019. BloFinov slogan „Where whales are made“ bi se prav tako lahko nanašal na samo platformo. Ta centralizirana borza vsekakor prinaša veliko funkcij.

Ponuja trgovanje s kopijami in terminske pogodbe z do 150-kratnim vzvodom in več kot 300 večnih pogodb, pa tudi programe za napotitev in partnerske programe, igre za pridobivanje točk ter tečaje o kriptovalutah in tehnologiji veriženja blokov.

Vse te napredne funkcije trgovanja slonijo na temelju robustnega varnostnega okvira. Borza BloFin se ponaša s svojo politiko dokazovanja rezerv 1:1, zavarovanjem sredstev strank, sistemom denarnice kot storitve in procesom KYT, ki ga poganja umetna inteligenca.

Prednosti:

• Trgovanje s terminskimi pogodbami z do 150-kratnim finančnim vzvodom
• Odlično za trgovce s kriptovalutami, ki se želijo izboljšati
• Robustna varnost
• Obsežen sistem nagrad in spodbud

Slabosti:

• Omejena geografska razpoložljivost
• Za začetnike je lahko preobremenjujoča
• Ozek izbor kriptovalut

5. OKX – Priljubljena kripto borza, ki podpira več kot 300 žetonov

OKX je priljubljena borza kriptovalut s sedežem na Sejšelih. Ustanovljena je bila leta 2017, leta 2022 pa se je preimenovala iz OKEx v OKX.  Podpira več kot 300 žetonov in 500 trgovalnih parov. Zaradi konkurenčnih provizij in naprednih funkcij trgovanja je kot nalašč za resne trgovce.

Vendar je zaradi prizadevanj OKX za skladnost s predpisi njen izbor žetonov in funkcij trgovanja v nekaterih regijah v primerjavi z drugimi borzami lahko bolj omejen.

Prednosti:

• Fantastično oblikovanje
• Uporabniku prijazno
• Ima vse funkcije kot spletna stran
• Napredne funkcije trgovanja
• Nizke pristojbine
• Dober izbor kriptovalut

Slabosti:

• Omejene možnosti plačila
• Brez izplačil iz fiat banke
• Napredne funkcije in lastnosti so lahko za začetnike zastrašujoče

6. Binance – Ena izmed največjih kripto borz na svetu

Binance je centralizirana borza, ki gosti trgovanje med fiat valuto in kriptovalutami. To pomeni, da sprejema realni denar, kot so ameriški dolarji (USD) ali evri (EUR).

Borza je bila prvič ustanovljena leta 2017 in se je prvotno nahajala na Kitajskem. Ker pa so zakoni o kriptovalutah na Kitajskem zelo strogi, se je borza za kratek čas preselila na Japonsko, nato pa jo je zapustila in se preselila na Malto.

Preden je Binance odprl svojo borzo, je denar zbiral z začetno ponudbo kovancev (ICO). To je zelo podobno množičnemu financiranju, pri katerem lahko ljudje vlagajo, da bi podjetju pomagali pri zagonu.

Vendar je ICO še vedno drugačen, saj ljudje vlagajo v kriptovaluto in ne v realni denar. Leta 2017 so ljudje v ICO vložili več kot 5 milijard dolarjev, Binance ICO pa je zbral ekvivalent 15 milijonov dolarjev. V zameno je vlagateljem dala svoj kriptožeton, ki se imenuje Binance Coin (BNB).

Čeprav se je od samega začetka imenoval „coin“, je bil to sprva žeton, zgrajen na verigi blokov Ethereum. Vendar je družba Binance pozneje uvedla svojo lastno verigo blokov in prenesla BNB v to novo omrežje. Danes deluje nativno v verigi BNB, zaradi česar je pravi kovanec.

Prednosti:

• Zelo znana platforma za izmenjavo kriptovalut
• Na voljo je več kot 500 različnih kriptovalut
• Dvofaktorska avtentikacija
• Obsežne možnosti trgovanja
• Poudarek na varnosti in KYC
• Podpira prevzeme fiat-kriptovalut

Slabosti:

• Poročila o povprečni podpori strankam

7. KCEX – Centralizirana kripto borza z nizkimi pristojbinami in hitrimi transakcijami

KCEX je centralizirana platforma za trgovanje s kriptovalutami, ustanovljena leta 2021 in registrirana na Sejšelih. KCEX, ki temelji na vrednotah „najprej uporabnik, varnost in inovacije“, je zavezan zagotavljanju raznolikih storitev trgovanja z digitalnim premoženjem in naložb, ki vključujejo terminsko trgovanje, promptno trgovanje in inovativne izvedene finančne instrumente.

Platforma je hitra, pristojbine so zelo nizke, poleg tega pa ponujajo tudi nekaj lepih bonusov, kot so padajoči airdropi in trgovalni dogodki. Na voljo je veliko kripto parov za trgovanje. Zaradi visoke likvidnosti se naročila izvršujejo hitro in z minimalnim zdrsom.

Prednosti:

• Začetnikom prijazna platforma brez postopka prijave KYC
• Hitri in enostavni pologi in dvigi kriptovalut
• Podprtih je več kot 85 priljubljenih kriptovalut
• Trgovanje s terminskimi pogodbami ali spotom
• Napredna trgovalna postavitev z možnostjo prilagajanja
• Visoka likvidnost in hitra obdelava naročil
• Platforma, združljiva z mobilnimi napravami, z namensko aplikacijo za iOS in Android
• Bonus za prijavo, airdrop in redni dogodki
• Vrhunska podpora strankam in dostop do izobraževalnih vsebin
• Napredni varnostni protokoli

Slabosti:

• Nakup in prodaja kriptovalut s fiatom nista podprta

8. ByBit – Platforma z več kot 50 milijonov uporabnikov

ByBit je bila ustanovljena leta 2018. Platforma še vedno hitro raste in od januarja 2025 ima več kot 50 milijonov uporabnikov. Glede na to, koliko časa je platforma Bybit že prisotna na trgu, je ta številka res impresivna.

Kar je pomembno razumeti o platformi Bybit, je, da to ni običajna platforma za trgovanje s kriptovalutami, kar pomeni, da boste poleg trgovanja z dejanskim kripto premoženjem lahko trgovali tudi z izvedenimi finančnimi instrumenti.

Cilj  Bybit je uporabnikom zagotoviti intuitivno in pametno izkušnjo trgovanja.  Bybit deluje enako kot številne druge platforme za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti v kriptovalutah.

Bybit ponuja tudi trgovanje s trajnimi terminskimi pogodbami, ki je nekoliko bolj zapleteno od teh dveh vidikov. Večne pogodbe se razlikujejo od običajnih terminskih pogodb, saj nimajo datuma izteka,  kar trgovcem omogoča, da imajo pozicije brez časovnih omejitev. To pomeni, da če kupite takšno pogodbo, jo imate dokler jo želite.

Prednosti:

• Zelo nizke provizije za trgovanje
• Obsežne možnosti trgovanja
• Izjemna funkcionalnost
• Intuitivna mobilna aplikacija
• Podpora strankam na voljo 24 ur na dan, 7 dni v tednu
• Do 100-kratni finančni vzvod

Slabosti:

• Krivulja učenja je strma

9. Pionex – Borza za kriptovalute z vgrajenimi trgovalnimi roboti

Pionex je borza kriptovalut, ustanovljena leta 2019, ki se osredotoča na avtomatizirano trgovanje s 16 brezplačnimi vgrajenimi trgovalnimi roboti. To je še posebej odlična platforma za trgovce, ki šele začenjajo s trgovalnimi boti. Borza je enostavna za uporabo, saj so na voljo podrobna navodila, ki pojasnjujejo, kako posamezni bot deluje in za kaj ga je najbolje uporabiti.

Zagotavljajo bote in jih zagotavljajo brezplačno. Vse, kar plačate, je majhna pristojbina za trgovanje, tako kot na kateri koli borzi pri ročnem trgovanju.

Še bolje pa je, da ne gre le za enega ali dva bota, med katerima lahko izbirate. Ne gre niti za šest robotov. Ne, Pionex ponuja dvanajst različnih trgovalnih botov, ki delujejo na podlagi različnih algoritmov in so usmerjeni v različne tržne razmere.

In za razliko od drugih, ki lahko zaračunajo več sto dolarjev za samo enega bota, Pionex ponuja vseh dvanajst svojih botov popolnoma brezplačno. Vse, kar plačate, je 0,05-odstotna provizija za trgovanje. Kar je precej nizka pristojbina v primerjavi z drugimi posredniki, ki ne ponujajo brezplačnih trgovalnih botov.

Posrednik se za likvidnost povezuje tudi z Binance in HTX (prej Huobi), zato vam ne bo treba skrbeti, da bi vaš bot zaradi pomanjkanja likvidnosti propadel in pogorel. Pravzaprav je Pionex eden največjih posrednikov Binance.

Prednosti:

• Avtomatizirano trgovanje s 16 brezplačnimi boti
• Ročno trgovanje z limiti in tržnimi naročili, ki so na voljo
• Izjemno nizke provizije za trgovanje, ki znašajo le 0,05 %.
• Podprtih več kot 120 različnih kriptovalut
• Na voljo sta mobilni aplikaciji za Android in iOS
• Klepet v živo in podpora strankam po e-pošti
• Na voljo je trgovanje s finančnim vzvodom
• Navodila, ki pojasnjujejo, kako uporabljati vsakega trgovalnega bota
• Globoka likvidnost, zbrana iz Binance in Huobi

Slabosti:

• Brez demo računa, da bi najprej vadili trgovanja

10. Bitunix – Globalna platforma za terminske pogodbe

Bitunix je globalna platforma za trgovanje s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti, ustanovljena leta 2021, ki svojim uporabnikom ponuja inteligentne, družbene, zelo varne in stroškovno učinkovite storitve trgovanja. Bitunix je specializirana za promptno in večno terminsko trgovanje s kriptovalutami, ponaša pa se z več kot 300 trgovalnimi pari pogodb z maržo USDT in do 125-kratnim finančnim vzvodom.

Platforma je je pritegnila več kot 650.000 uporabnikov iz več kot 100 držav in omogočila kumulativni dnevni obseg trgovanja, ki na platformi presega 250 milijonov USD. Platforma ponuja visoko likvidnost, uporabniku prijazen vmesnik, ne-KYC in hitre izvedbe trgovanja, kar pomeni, da lahko uporabniki kadar koli kupijo ali prodajo svoje kriptovalute.

Prednosti:

• Različne fiat valute in možnosti plačila
• Različni načini nagrajevanja
• Na voljo prebivalcem ZDA in Kanade
• Več kot 300 kriptovalut
• Večjezična podpora strankam

Slabosti:

• Dvoumnost pri določanju cen
• Regulativni izzivi v nekaterih državah

Kako delujejo terminske pogodbe?

Tukaj vam bomo razložili, kako deluje terminski trg in posebnosti trgovanja s terminskimi pogodbami ter vam ponudili primer kvantificirane terminske trgovine.

Tako kot pri vseh različnih vrstah trgovanja se terminsko trgovanje nanaša na uporabo terminskih pogodb za špekulacije na finančnih trgih, to je za pridobivanje dobička iz gibanj navzgor ali navzdol .

Trgovanje z visokim finančnim vzvodom in maržo

Terminski trgi običajno uporabljajo visok finančni vzvod. Vzvod pomeni, da vlagatelju pri odpiranju pozicije ni treba odložiti 100 % vrednosti pogodbe. Namesto tega terminski posrednik zahteva “maržo”, ki je del celotne vrednosti pogodbe.

Borza, kjer se bodo sklepali terminski posli, bo določila, ali je pogodba za fizično dostavo ali jo je mogoče poravnati z gotovino. Podjetje lahko sklene pogodbo o fizični dobavi, da zaklene ceno blaga, ki ga potrebuje za svojo proizvodnjo.

Vendar je večina trgovanja s terminskimi pogodbami povezana s špekulativnimi trgovci.

Terminske pogodbe za dobiček tako pri vzponih kot padcih

Če vlagatelj kupi terminsko pogodbo in se cena blaga zviša ter ob izteku trguje nad prvotno pogodbeno ceno, ustvari dobiček. Pred iztekom se nakupni posel izravna ali prekine s prodajnim poslom v enakem znesku po trenutni ceni, s čimer se pozicija zapre. Razlika med cenama obeh pogodb bi bila poravnana v gotovini na vlagateljevem trgovalnem računu in noben fizični izdelek ne bi zamenjal lastnika. Vendar bi trgovec lahko tudi izgubil, če bi bila cena fizičnega blaga nižja od nabavne cene, določene v terminski pogodbi.

Vlagatelji lahko zavzamejo tudi kratko pozicijo, če pričakujejo, da bo cena osnovnega sredstva padla. Če cena pade, bo vlagatelj zavzel izravnalno pozicijo za sklenitev pogodbe. Ponovno bo neto razlika poravnana ob koncu pogodbe. Vlagatelj bi ustvaril dobiček, če bi bila cena osnovnega sredstva nižja od pogodbene cene, in izgubo, če bi bila trenutna cena višja od pogodbene cene.

Varovanje pred tveganjem in terminske pogodbe

Terminske pogodbe se lahko uporabljajo za varovanje pred gibanjem cen osnovnega sredstva. Cilj tukaj je preprečiti izgube zaradi potencialno neugodnih sprememb cen in ne špekulirati.

Na primer, proizvajalec kave lahko uporabi terminske pogodbe, da določi določeno ceno za prodajo svojega pridelka kave. S tem si zmanjšajo tveganje in zagotovijo, da bodo prejeli postavljeno ceno. Če cena kave pade, ima podjetje dobiček na varovanju pred tveganjem, da nadomesti izgube zaradi prodaje kave na trgu.

Primer

Za zaključek tega uvoda v delovanje terminskih pogodb vam spodaj ponujamo primer, ki vam bo omogočil, da ocenite, koliko denarja lahko zaslužite s terminskim trgovanjem.

• Recimo, da želi vlagatelj špekulirati o ceni surove nafte tako, da sklene majsko terminsko pogodbo, v upanju, da bo cena do konca leta višja. Decembrska terminska pogodba za surovo nafto se trguje pri 50 USD in vlagatelj blokira pogodbo.
• Ker se z nafto trguje v korakih po 1.000 sodčkov, ima vlagatelj zdaj 50.000 $ pozicije surove nafte (1.000 x 50 $ = 50.000 $). Vendar pa bo moral vlagatelj vnaprej plačati le delček tega zneska – začetno maržo, ki jo položi pri posredniku. Običajno 10 %, to bi tukaj predstavljalo 5000 USD.
• Od maja do decembra cena nafte niha, prav tako vrednost terminske pogodbe. Če postane cena nafte preveč nestanovitna, lahko posrednik zahteva, da se dodatna sredstva naložijo na maržni račun – vzdrževalno maržo.
• Decembra se bliža datum izteka pogodbe, torej tretji petek v mesecu, cena surove nafte pa se je dvignila na 65 dolarjev. Neto razlika se poravna v denarju:

Dobiček = 65 $ – 50 $ = 15 x 1000 = 15.000 $

Vemo, da je položaj zahteval maržo v višini 5000 $. Ta dobiček v višini 15.000 $ predstavlja uspešnost 300 % v primerjavi z zneskom, zbranim za operacijo.

Na katerih trgih lahko trgujete s terminskimi pogodbami?

Na številnih trgih obstajajo terminske pogodbe.

Terminske pogodbe za kriptovalute

S terminskimi pogodbami je mogoče trgovati tudi s kriptovalutami. CME ponuja terminske pogodbe za Bitcoin in Ethereum , ki so vse bolj priljubljene med trgovci, ker omogočajo dostop do kriptovalut na reguliranih trgih in ne na borzah, ki so bolj dovzetne za vdore.

Terminske pogodbe za plemenite kovine

Terminske pogodbe vam omogočajo trgovanje z zlatom in srebrom, pa tudi s številnimi drugimi kovinami, kot so baker, nikelj in aluminij. Omeniti velja, da so terminske pogodbe za zlato leta 2020 izstopale in postavile nove najvišje vrednosti vseh časov nad 2000 USD za unčo.

Energetske terminske pogodbe

Surova nafta WTI in Brent sta dostopni prek terminskih pogodb in sta nedvomno najbolj trgovani blagovni pogodbi, možno pa je med drugim vlagati tudi v zemeljski plin in celo rafiniran bencin ali kurilno olje.

Terminske pogodbe na kmetijsko blago

Terminske pogodbe omogočajo dostop do kmetijskih surovin, znanih kot “mehko” blago, kot so koruza, pšenica ali soja. Možno je celo vlaganje v zamrznjen pomarančni sok. Staviti pa je mogoče tudi na prašiče, pa tudi na živo govedo, ki v sezoni žara v ZDA pogosto močno naraste.

Forex terminske pogodbe

Vsi glavni valutni pari, kot so EUR/USD, GBP/USD ali USD/CHF in številni drugi, so na voljo na terminskih trgih. To torej predstavlja zanimivo alternativo CFD-jem, edini drug način trgovanja na forexu .

Borzne terminske pogodbe in indeksi

Končno so najbolj znani delniški indeksi na voljo tudi kot terminske pogodbe, kar vam omogoča, da stavite na večjih svetovnih borzah. Obstajajo terminske pogodbe Dax, terminske pogodbe CAC 40 in tudi terminske pogodbe S&P 500.

Trgovanje s terminskimi pogodbami v primerjavi s trgovanjem s CFD

Medtem ko CFD-ji in terminske pogodbe izpolnjujejo isti cilj, namreč špekulirajo na finančnih trgih z uporabo finančnega vzvoda, obstajajo nekatere razlike.

Glavne razlike med CFD-ji in terminskimi pogodbami

Kako izbrati med trgovanjem s CFD in terminskim trgovanjem?

Izbira med CFD-ji ali terminskimi pogodbami je odvisna od več dejavnikov.

Prvi je razpoložljivost, saj vemo, da vsi posredniki ponujajo CFD-je, vendar le nekateri dovoljujejo terminsko trgovanje.

Na splošno so terminske pogodbe bolj strukturirani instrumenti, ki ponujajo manj prilagodljivosti. Odzvati se morajo na posebne cene in dejanske tržne tokove, kot sta povpraševanje in ponudba izdelka, ki sta centralizirana na fizičnih ali virtualnih borzah.

CFD-ji so bolj prilagodljivi

Po drugi strani pa so CFD-ji bolj prilagodljivi in ​​vam omogočajo trgovanje s terminskimi pogodbami enake velikosti z manj denarja. Poleg tega lahko s CFD-ji ohranite svojo pozicijo odprto tako dolgo, kot želite. To ne velja za terminske pogodbe, saj morate svojo pogodbo zapreti pred datumom izteka.

Višji razmiki na terminske pogodbe

Druga velika razlika med CFD-ji in terminskimi pogodbami je, da medtem ko oba instrumenta delujeta z razmiki, imajo terminske pogodbe veliko širše razmike. Podobno terminske pogodbe delujejo z večjimi velikostmi pogodb. V zameno pa CFD-ji omogočajo večji finančni vzvod pri trgovalnih sredstvih.

Če povzamemo, terminske pogodbe so torej rezervirane za vlagatelje, ki že imajo minimalne izkušnje ali želijo dostopati do določenih trgov.

Terminologija, ki jo morate poznati, preden začnete trgovati s terminskimi pogodbami

Prenehanje veljavnosti

Dan izteka veljavnosti je zadnji trgovalni dan terminske pogodbe. To je zadnji trenutek, ko lahko vlagatelji prodajo svojo pogodbo in kupijo drugo za izvedbo prevračanja. Če se terminska pogodba hrani ob izteku, mora biti izvedena “poravnava-dostava” osnovnega instrumenta.

Klirinška hiša

Terminska borza, ki deluje kot nasprotna stranka pri vsaki transakciji. Klirinška hiša »počisti« vsako transakcijo tako, da postane kupec za prodajalca in prodajalec za kupca. Klirinška hiša ima vedno enako število kupoprodajnih pogodb. Namen klirinške hiše je zaščita pred neplačili.

Zavarovanje pred tveganji

Nakup ali prodaja terminskih pogodb za zavarovanje drugih pozicij. Proizvajalci, ki prodajajo terminske pogodbe proti pričakovani letini, se imenujejo “kratki varovalci”. Končni uporabniki, kot so mlinarji, ki kupujejo terminske pogodbe na podlagi pričakovanih potreb po zalogah, se imenujejo dolgoročni varovalci.

Poročilo CFTC o obveznostih trgovcev

Tedensko poročilo, ki razkriva spremembe v sestavi lastništva vsakega blaga s strani treh največjih kategorij vlagateljev – hedgerjev, vlagatelji s swapi in upravljanih skladov.

Odprti interesi

Število terminskih pogodb, ki obstajajo v knjigi klirinške hiše. Nakup in prodaja, ki vključujeta dve stranki v transakciji, predstavlja odprt interes. Število kupoprodajnih pogodb je vedno enako.

Iztek pogodbe

Terminske pogodbe potečejo vsak mesec. Da bi se torej izognili fizični dostavi ob izteku pogodbe, je treba pogodbe, ki se iztečejo, zamenjati z novimi pogodbami, ki potečejo pozneje, postopek, znan kot “prevračanje”, kar lahko povzroči dobičke ali izgube.

Kontango

Ko je trg v kontangu, je terminska cena terminske pogodbe višja od trenutne promptne cene. Kontango povzroči izgubo obnove med prevračanjem.

Backwardation (zaostajanje)

Ko je trg v zaostanku, je terminska cena terminske pogodbe nižja od promptne cene. V tem primeru ne bi prišlo do izgube pri prevračanju, temveč do dobička pri prevračanju ob prevračanju.

7 nasvetov za uspešno trgovanje s terminskimi pogodbami

Kot pri vseh naložbenih dejavnostih bo vaš uspeh pri trgovanju s terminskimi pogodbami odvisen od vaše sposobnosti uporabe nekaj osnovnih pravil. Spodaj je 7 nasvetov za začetek s terminskimi pogodbami.

Trgujte s terminskimi pogodbami samo z denarjem, ki ga ne potrebujete

Trgovanje s terminskimi pogodbami je lahko tvegano, saj je možno izgubiti več denarja, kot ga položite na svoj račun. Zato je pomembno, da se zavedate tveganj in vlagate le v tržne sklade, ki vam niso potrebni za življenje. Če izgube pri trgovanju ogrožajo vaša mesečna plačila računov, boste pod tolikšnim stresom, da ne boste mogli sprejemati dobrih trgovalnih odločitev.

Uporabite omejitve pri trgovanju s terminskimi pogodbami

Stop je prag, pri katerem se nekdo odloči opustiti izgubljeno pozicijo. Omejitev je prag, pri katerem se nekdo odloči za zaslužek na zmagoviti poziciji. Zaustavitve in limite je mogoče zabeležiti takoj, ko je naročilo oddano, kar vam omogoča avtomatsko zapiranje pozicije. Najpomembneje pa je, da vam omogoča, da se odločite za svoje izhodne točke na hladnem in suhem mestu, ne da bi se obremenjevali s spreminjanjem položaja. To vam torej omogoča, da iz svojih odločitev za izstop iz pozicij izključite čustva.

Naučite se kupovati in prodajati ob pravem času

Če je tržni trend navzgor ali navzdol, ne poskušajte nasprotovati temu, kar se dogaja. Poskusite posredovati na ključnih vstopnih točkah in sledite trendu. V bikovskih in medvedjih trendih so vzponi in padci. Torej, če trg raste, je bolje počakati na začasen upad, preden zavzamete nakupovalno pozicijo. Če trg pada, bo začasen popravek navzgor idealen, da se postavite za prodajo.

Ne obtičite v slabem položaju

Noben vlagatelj nima 100% prav. In to si je včasih težko priznati. Zaradi tega nekateri vlagatelji predolgo zadržujejo slabe pozicije in utrpijo velike izgube. Na primer, nekateri vlagatelji se lahko odločijo, da ne bodo upoštevali svoje ustavitve izgube in si dovolijo, da povzročijo večje nerealizirane izgube od pričakovanih. Izkušnje pa kažejo, da to vodi predvsem v večje izgube od pričakovanih. Če se položaj zdi slaba ideja, ga ne oklevajte in ga hitro likvidirajte in se premaknite na bolj smiselno mesto.

Vedno uporabljajte načrt trgovanja

Trgovalni načrt je opis strategije in pravil, ki jih uporabite pri vsaki trgovalni odločitvi, elementi, ki se upoštevajo za vaše trgovalne signale , pri čemer ničesar ne prepustite naključju. Vsi uspešni vlagatelji s terminskimi pogodbami ali drugimi instrumenti sledijo posebnemu trgovalnemu načrtu, ki jim omogoča preprosto analizo trgovanja z zapisovanjem v trgovalni dnevnik.

Vodite trgovalni dnevnik

Trgovalni dnevnik je dokument, ki beleži vse vaše prihodnje trgovalne operacije, vključno z razlogi za vstop v pozicijo, razlogi za izstop iz pozicije, zadevno sredstvo itd. Ko bo vaš trgovalni dnevnik končan, ga boste lahko analizirali in našli ideje za izboljšanje svojega načrta trgovanja.

Iščite priložnosti na vseh trgih

Kot smo videli v tem vodniku, je prek terminskih pogodb dostopnih veliko trgov. Najbolj znane terminske pogodbe so tiste na nafto in zlato oziroma indekse, mogoče pa je kupovati in prodajati tudi terminske pogodbe na živino, žita in celo Bitcoin! Če želite najti najbolj zanimive priložnosti, boste morali torej spremljati več trgov.

Zaključek

Trgovanje s terminskimi pogodbami ima v primerjavi s CFD-ji določene posebnosti. Na splošno je to finančni instrument, ki je bolj rezerviran za izkušene trgovce, z bolj restriktivnimi pogoji dostopa kot CFD-ji.

Poleg tega le malo posrednikov ponuja terminsko trgovanje v Sloveniji. Vendar pa so posredniki, ki skrbijo za terminske vlagatelje, pogosto najresnejši. Poleg tega tistim, ki si vzamejo čas za razumevanje terminskih pogodb, ti instrumenti ponujajo zanimive priložnosti za dobiček, zlasti zaradi znatnega učinka finančnega vzvoda.

Nazadnje, terminski posredniki omogočajo dostop do kmetijskih proizvodov, ki jih ponuja le malo drugih posrednikov. Če želite začeti trgovati s terminskimi pogodbami, izberite uglednega posrednika, se naučite besedišča in določite svojo naložbeno strategijo, preden začnete.

Pogosto zastavljena vprašanja