Najboljše platforme za terminske pogodbe bitcoin

Terminske pogodbe bitcoin so pridobile na pomenu na trgu, odkar so se aprila 2024 začele trgovati na borzi B3.

Da si lažje predstavljate: ta vrsta finančnega derivata je že ustvarila več kot 2 bilijona R$ prometa, z več kot 41 milijoni registriranih pogodb. Samo aprila 2025 je bilo več kot 4 milijone pogodb, kar je povečanje za 4.189 v primerjavi z enakim obdobjem prejšnjega leta.

Kaj pa sploh so terminske pogodbe Bitcoin, kako delujejo v praksi in katere so najboljše platforme za trgovanje z vzvodom? V tem celovitem vodiču smo zbrali vse, kar morate vedeti, preden vstopite na ta trg.

Naše analize pokrivajo vse – od glavnih razlik med promptnim trgom, terminskimi in trajnimi pogodbami do izbire idealne borze, skupaj s podrobnimi ocenami posrednikov, kot so Binance, OKX, MEXC, Margex in drugi.

Vsebina Vsebina

1. Seznam najboljših platform za trgovanje z Bitcoin terminskimi pogodbami
2. Kaj so terminske pogodbe bitcoin?
3. Najboljše platforme za trgovanje s terminskimi pogodbami na Bitcoin
   1. 1. MEXC: Do 200× vzvod in visoka likvidnost
   2. 2. Margex: Poudarek na trajnih pogodbah in zaščiti pred manipulacijo cen
   3. 3. OKX: Celovit ekosistem trajnih in klasičnih terminskih pogodb
   4. 4. Binance: Raznolikost pogodb in največja likvidnost
   5. 5. BloFin: do 150× vzvoda s poudarkom na varnosti pri trgovanju s terminskimi pogodbami na Bitcoin
   6. 6. KCEX: Do 100× vzvoda in izjemno nizke provizije
   7. 7. ByBit: Inverzne Bitcoin terminske pogodbe in različne zapadlosti z do 100× vzvodom
   8. 8. PrimeXBT: Kripto, Forex in indeksi z vzvodnim trgovanjem Bitcoin terminskih pogodb
   9. 9. CoinEx: Terminske pogodbe bitcoin z dostopnim kopiranjem trgovanja
   10. 10. CEX.IO: Večzavarovalna marža in regulativna varnost
   11. Primerjalna tabela najboljših platform za trgovanje z Bitcoin terminskimi pogodbami
4. Čemu služijo terminske pogodbe na kriptotrgih?
5. Kakšna je razlika med promptnim trgom, terminskimi in trajnimi pogodbami?
6. Razlika med nakupom Bitcoina in trgovanjem s terminskimi pogodbami
7. Kako investirati v terminske pogodbe Bitcoin?
   1. Koraki za odprtje računa in trgovanje prek B3
   2. Kako odpreti račun in trgovati na mednarodnih borzah (z in brez KYC)
8. Zaključek - Terminske pogodbe bitcoin
9. Pogosta vprašanja

Prikaži celoten vodnik

Vsebina

1. Seznam najboljših platform za trgovanje z Bitcoin terminskimi pogodbami
2. Kaj so terminske pogodbe bitcoin?
3. Najboljše platforme za trgovanje s terminskimi pogodbami na Bitcoin
   1. 1. MEXC: Do 200× vzvod in visoka likvidnost
   2. 2. Margex: Poudarek na trajnih pogodbah in zaščiti pred manipulacijo cen
   3. 3. OKX: Celovit ekosistem trajnih in klasičnih terminskih pogodb
   4. 4. Binance: Raznolikost pogodb in največja likvidnost
   5. 5. BloFin: do 150× vzvoda s poudarkom na varnosti pri trgovanju s terminskimi pogodbami na Bitcoin
   6. 6. KCEX: Do 100× vzvoda in izjemno nizke provizije
   7. 7. ByBit: Inverzne Bitcoin terminske pogodbe in različne zapadlosti z do 100× vzvodom
   8. 8. PrimeXBT: Kripto, Forex in indeksi z vzvodnim trgovanjem Bitcoin terminskih pogodb
   9. 9. CoinEx: Terminske pogodbe bitcoin z dostopnim kopiranjem trgovanja
   10. 10. CEX.IO: Večzavarovalna marža in regulativna varnost
   11. Primerjalna tabela najboljših platform za trgovanje z Bitcoin terminskimi pogodbami
Prikaži celoten vodnik
4. Čemu služijo terminske pogodbe na kriptotrgih?
5. Kakšna je razlika med promptnim trgom, terminskimi in trajnimi pogodbami?
6. Razlika med nakupom Bitcoina in trgovanjem s terminskimi pogodbami
7. Kako investirati v terminske pogodbe Bitcoin?
   1. Koraki za odprtje računa in trgovanje prek B3
   2. Kako odpreti račun in trgovati na mednarodnih borzah (z in brez KYC)
8. Zaključek - Terminske pogodbe bitcoin
9. Pogosta vprašanja

Seznam najboljših platform za trgovanje z Bitcoin terminskimi pogodbami

1. MEXC – Do 200-kratni vzvod, stotine trgovalnih parov ter podpora za COIN-M in USDT-M z visoko likvidnostjo.
2. Margex – Osredotočenost na trajne pogodbe s zaščito pred manipulacijo cen in delovanjem brez obvezne KYC-identifikacije.
3. OKX – Podpora za trajne in časovno omejene pogodbe ter širok nabor produktov in načinov za zavarovanje.
4. Binance – Največja globalna likvidnost, trajne in četrtletne pogodbe, kopiranje trgovanja in varnost na institucionalni ravni.
5. BloFin – Do 150-kratni vzvod z brezplačnimi boti, kopiranjem trgovanja in hrambo sredstev prek Fireblocks.
6. KCEX – Enostaven vmesnik, skoraj ničelne provizije in več kot 500 sredstev za trgovanje.
7. ByBit – Trajne, obratne in fiksno zapadle pogodbe ter močan ekosistem z boti in funkcijo kopiranja trgovanja.
8. PrimeXBT – Vsestranska platforma s pogodbami na Bitcoin, Forex CFD-ji in 100 % trgovanjem brez KYC.
9. CoinEx – Uporabniku prijazen vmesnik, avtomatizirano kopiranje trgovanja in demo način za testiranje strategij.
10. CEX – Marža s podporo več zavarovanj, demo račun in več kot 40 regulativnih licenc za tiste, ki iščejo varnost.

Kaj so terminske pogodbe bitcoin?

Terminske pogodbe Bitcoin so standardizirani finančni dogovori, ki vam omogočajo trgovanje s ceno sredstva na določen prihodnji datum – brez potrebe po neposrednem nakupu BTC.

Z drugimi besedami, gre za vrsto izvedenega finančnega instrumenta, ki sledi ceni kriptovalute. Tako omogoča dobičke (ali izgube), odvisno od gibanja te cene skozi čas.

Z BTC terminskimi pogodbami se trguje na borzi B3 od aprila 2024, na podlagi indeksa Nasdaq Bitcoin Reference Price (NQBTC). Vsaka pogodba predstavlja 0,1 Bitcoina, kar je približno 10 % vrednosti kriptovalute v realih, in zapade zadnji petek v mesecu.

Najboljše platforme za trgovanje s terminskimi pogodbami na Bitcoin

Spodaj boste našli popolno in individualno oceno 10 najbolj priporočenih platform za trgovanje z BTC terminskimi pogodbami. Pri izboru smo upoštevali merila, kot so vrste pogodb, vzvod in prilagojenost uporabnikom.

1. MEXC: Do 200× vzvod in visoka likvidnost

MEXC je ena najbolj priljubljenih platform za trgovanje z Bitcoin terminskimi pogodbami, z okoli 10 milijoni uporabnikov po vsem svetu.

Osredotoča se na trajne terminske pogodbe, ki so na voljo v USDT-M in COIN-M (zavarovane s kriptovalutami, kot sta BTC ali ETH). Ne ponuja torej pogodb z določenim datumom zapadlosti, kot so četrtletne pogodbe.

Menjalnica izstopa po visoki likvidnosti in veliki izbiri trgovalnih parov, vključno z altcoini, DeFi žetoni in meme kovanci. Trgovanje omogoča prek robustnega sistema z možnostmi limitnih, tržnih, OCO in trailing stop naročil. Investitorji lahko izbirajo med enosmernim načinom ali načinom zavarovanja, kar omogoča hkratno špekulacijo in zavarovanje pozicij.

Kar zadeva uporabniško izkušnjo, ima MEXC intuitiven in odziven vmesnik, tudi pri več hkrati odprtih naročilih. Na področju varnosti pa platforma zahteva KYC preverjanje za trgovanje s terminskimi pogodbami, kar zmanjšuje možnosti za zlorabe in manipulacije. Zato ima pozitiven ugled med varnimi platformami za trgovanje z vzvodom.

Ključne prednosti MEXC:

• Vzvod do 200× za BTC in 300× za druge pare
• Visoka likvidnost in nizka stopnja zdrsa cen
• Pogodbe v formatih USDT-M in COIN-M
• Hitra registracija in KYC postopek v manj kot 1 minuti
• Napredne funkcije za upravljanje tveganj (TP/SL, obrat pozicije, delno zapiranje)

2. Margex: Poudarek na trajnih pogodbah in zaščiti pred manipulacijo cen

Margex je specializiran za Bitcoin in druge terminske pogodbe na kriptovalute, pri čemer daje poudarek na uporabniško izkušnjo, varnost in preprosto delovanje.

Ustanovljen je bil leta 2019 in deluje izključno zs trajnimipogodbami – v stabilnem okolju, z likvidnostjo, osredotočeno na glavna sredstva.

Na začetku ponuja 36 trgovalnih parov, med katerimi so najbolj priljubljeni: BTC, ETH, XRP, DOGE in SOL. Ta strateška omejitev omogoča večjo globino trga, kar zmanjšuje zdrse cen tudi v času visoke volatilnosti. Poleg tega Margex uporablja lastno tehnologijo proti manipulaciji s cenami, imenovano MP Shield, ki izboljša zanesljivost pri izvrševanju naročil.

Platforma omogoča vzvod do 100×, prilagodljiv glede na tvegan profil uporabnika. To omogoča bolj izpostavljene strategije pri trgovanju z Bitcoin terminskimi pogodbami. Po drugi strani pa je treba biti pozoren na vzdrževalno maržo in možnost samodejne likvidacije.

Ključne prednosti Margex:

• 20 % Margex bonus ob pologu s kodo MARGEXBONUS, velja za vloge nad 100 USD
• Fiksne provizije in enostaven vmesnik – idealno za začetnike
• Brez obveznega KYC – večja zasebnost pri trgovanju
• Usmerjena likvidnost in omejeno število parov – hitra izvedba in manjše tveganje zdrsa
• Intuitiven spletni in mobilni vmesnik

3. OKX: Celovit ekosistem trajnih in klasičnih terminskih pogodb

OKX podpira tako trajne terminske pogodbe kot tudi tradicionalne pogodbe z datumom zapadlosti. To širi možnosti za naprednejše strategije, kot so dolgoročno zavarovanje ali arbitraža med različnimi zapadlostmi. Poleg tega vključuje stotine trajnih trgov s posojilnim vzvodom do 125× na najbolj likvidnih parih.

Poleg pogodb, zavarovanih z USDT, ponuja OKEx tudi pare, zavarovane s kriptovalutami (npr. BTC ali ETH), kar daje večjo prilagodljivost glede na tvegan profil vlagatelja. Pomemben vidik platforme je tudi širok nabor produktov in storitev, kot so NFT-ji, staking, obrestovanje in zamenjava kripta za fiat ter obratno.

V praksi ima platforma pregleden in stabilen vmesnik, z naprednimi funkcijami za upravljanje tveganj in prilagoditev naročil. Stroški trgovanja so konkurenčni.

Ključne prednosti OKX:

• Ponuja trajne in klasične pogodbe s poravnavo v USD
• Do 125× vzvoda za BTC in druge likvidne kriptovalute
• Stotine terminskih parov in izvedenih instrumentov
• Stabilna platforma s podporo za napredna naročila in hedge način
• Enostaven prehod med fiatom in kriptovalutami

4. Binance: Raznolikost pogodb in največja likvidnost

Največja kriptomenjalnica po obsegu, Binance, je tudi vodilna na področju Bitcoin terminskih pogodb.

Platforma ponuja stotine trajnih pogodb z do 125× vzvodom na najbolj likvidnih trgih, kot tudi četrtletne pogodbe za BTC in ETH. Na voljo so tudi opcijski trgi, kopiranje trgovanja, napredna naročila ter prilagodljivi načini kritja (izolirani in navzkrižni).

Infrastruktura omogoča velik obseg transakcij brez nestabilnosti, kar zmanjšuje operativna tveganja v bolj volatilnih obdobjih.

Binance zahteva KYC preverjanje za dostop do terminskega trga, vendar ponuja visoko raven varnosti in ima vzpostavljen zaščitni sklad za izjemne izgube. Platforma ima tudi intuitiven vmesnik – tako v aplikaciji kot na namizju.

Ključne prednosti Binance:

• Vzvod do 125× pri trajnih pogodbah
• Podpora za četrtletne pogodbe BTC in ETH
• Visoka likvidnost in hitra izvedba naročil
• Copy trading, napredna naročila in nastavljiva marža
• Institucionalna varnost in zaščitni sklad

5. BloFin: do 150× vzvoda s poudarkom na varnosti pri trgovanju s terminskimi pogodbami na Bitcoin

BloFin je borza izvedenih finančnih instrumentov, specializirana za terminske pogodbe tako za BTC kot za druge kriptovalute. V svoji ponudbi ima trajne pogodbe z vzvodom do 150×, poleg tega pa podpira več kot 400 trgovalnih parov.

Čeprav trenutno še ne ponuja pogodb z določenim rokom zapadlosti, izstopa po vgrajenem kopiranju trgovanja, brezplačnih trgovalnih botih in jasnem, intuitivnem vmesniku.

Poleg tega platforma veliko vlaga v varnost – uporablja sistem dokazil o rezervah (1:1) in institucionalno hrambo prek Fireblocks. To zmanjšuje operativna tveganja in povečuje zaupanje uporabnikov. Podpora strankam je še v razvoju, vendar to BloFina ne odvrača od seznama varnih platform za trgovanje z vzvodom, s hitro in stabilno izvedbo poslov.

Ključne prednosti BloFin:

• Vzvod do 150× pri trajnih pogodbah
• Več kot 400 trgovalnih parov
• 1:1 dokazilo o rezervah in skrbništvo prek Fireblocks
• Kopiranje trgovanja in vgrajeni trgovalni boti
• Intuitiven in stabilen vmesnik tudi pri visokih obremenitvah

6. KCEX: Do 100× vzvoda in izjemno nizke provizije

KCEX je rastoča borza, osredotočena na trajne pogodbe, in ima že več kot 5 milijonov registriranih uporabnikov.

Platforma omogoča vzvod do 100× na najbolj likvidnih trgovalnih parih, kot sta BTC in ETH. Poleg tega ponuja približno 500 sredstev za promptno in terminsko trgovanje, med katerimi so tako kriptovalute kot kovanci, uvrščeni na borzo.

Trenutno ne ponuja četrtletnih pogodb, vendar ima konkurenčen trg s trajnimi pogodbami ter pregleden in lahek vmesnik, dostopen prek aplikacije ali spletnega brskalnika.

Posebnost KCEX so skoraj neobstoječe provizije, kar privablja vlagatelje z visoko frekvenco poslovanja in bolj agresivnimi strategijami. Kljub osnovnim grafom in manj jasnim regulativnim informacijam KCEX omogoča hiter dostop, hitro izvedbo naročil in opravi posle v skupni vrednosti več kot 900 milijonov USD dnevno, tako na promptnem kot terminskem trgu.

Ključne prednosti KCEX:

• Vzvod do 100× za pare, kot sta BTC in ETH
• Več kot 500 kriptovalut na voljo za trgovanje
• Izjemno nizke provizije in brez provizije na promptnem trgu
• Hitra, lahka aplikacija in stabilna spletna platforma
• Dnevni obseg trgovanja nad 900 milijonov USD

7. ByBit: Inverzne Bitcoin terminske pogodbe in različne zapadlosti z do 100× vzvodom

Bybit ima več kot 45 milijonov aktivnih uporabnikov, njegov trg izvedenih finančnih instrumentov pa vključuje trajne pogodbe (USDT in USDC), inverzne pogodbe (zavarovane s kriptovalutami), pa tudi pogodbe s tedensko, mesečno ali četrtletno zapadlostjo. To je dodatna prednost za tiste, ki želijo vlagati v strategije z vnaprej določenim datumom.

Na platformi doseže največji možni vzvod 100× pri najbolj likvidnih parih. Naročilni sistem slovi po hitrosti in stabilnosti tudi ob največjih obremenitvah. Ena ključnih prednosti Bybita je njegov ekosistem z možnostjo kopiranja trgovanja, vgrajenimi trgovalnimi boti in ničelnimi provizijami za pologe in dvige.

Uporabniški vmesnik je tekoč tako v aplikaciji kot na namizju, kar olajša upravljanje pozicij. Pred kratkim se je zgodil varnostni incident, zaradi katerega je podjetje okrepilo svoje varnostne standarde. Kljub temu ostaja Bybit eden najbolj priljubljenih posrednikov za trgovanje s kripto terminskimi pogodbami, saj se po obsegu lahko kosa celo z Binance in OKEx.

Ključne prednosti Bybit:

• Trajne, inverzne in pogodbe z določenim rokom zapadlosti
• Vzvod do 100× pri parih, kot sta BTC in ETH
• Napreden vmesnik in izjemno hiter sistem naročil
• Ekosistem z boti in možnostjo kopiranja trgovanja
• Brez provizij za vloge in dvige

8. PrimeXBT: Kripto, Forex in indeksi z vzvodnim trgovanjem Bitcoin terminskih pogodb

PrimeXBT je platforma, namenjena izkušenim vlagateljem, ki uporabljajo visok vzvod. Osredotoča se predvsem na trgovanje s trajnimi pogodbami na BTC z do 100× vzvodom.

Poleg tega ponuja tudi druge trge, kot so forex, delniški indeksi in surovine prek pogodb CFD – vse na enem računu. Prav ta struktura platformo naredi privlačno za vlagatelje, ki iščejo fleksibilno razpršitev pozicij.

Poleg tega posrednik nudi napredna orodja za tehnično analizo, kopiranje trgovanja, prilagodljiv uporabniški vmesnik in konkurenčne provizije brez stroškov za pologe. Pomembno: platforma ne zahteva obveznega KYC preverjanja, zato je primerna za vlagatelje, ki cenijo zasebnost. Po drugi strani trenutno ne omogoča neposredne podpore za fiat valute.

Ključne prednosti PrimeXBT:

• Vzvod do 100× pri trajnih pogodbah na BTC in druge kriptovalute
• Razpršitev z CFD-ji na forex, indekse in surovine
• Orodja za analizo in prilagodljiv vmesnik
• Vgrajeno kopiranje trgovanja in konkurenčne provizije
• Delovanje brez obveznega KYC postopka

9. CoinEx: Terminske pogodbe bitcoin z dostopnim kopiranjem trgovanja

CoinEx se osredotoča na uravnoteženje poenostavljene uporabniške izkušnje z naprednimi funkcijami in dostopnostjo.

Na trgu Bitcoin terminskih pogodb ponuja trajne pogodbe z vzvodom do 100× na trgovalnih parih, kot sta BTC/USDT in ETH/USDT. Poleg tega omogoča trgovanje z desetinami drugih kriptovalut.

Ena glavnih prednosti te borze je demo način, ki uporabnikom omogoča testiranje strategij z virtualnimi sredstvi, preden trgujejo s pravim kapitalom. CoinEx poleg tega omogoča avtomatizirano kopiranje trgovanja, prikaz podatkov v realnem času in ima vmesnik, optimiziran za mobilne naprave in namizje.

Trenutno platforma ne podpira vlog v fiat valutah, vendar to nadomešča z nakupi prek kartic in konkurenčnimi provizijami. Za tiste, ki dajejo prednost zasebnosti, je CoinEx primeren, saj za manjše zneske ne zahteva KYC preverjanja.

Ključne prednosti CoinEx:

• Vzvod do 100× na trajnih pogodbah
• Demo način z virtualnimi sredstvi za testiranje
• Avtomatizirano kopiranje trgovanja
• Lahek, odziven in enostaven vmesnik
• Ugodne provizije in podatki o trgu v realnem času

10. CEX.IO: Večzavarovalna marža in regulativna varnost

CEX.IO je po naši analizi ena najbolj reguliranih platform na trgu. Za ponazoritev: ima več kot 40 globalnih licenc in poleg tega daje prednost varnosti in dostopnosti pri svojem delovanju. Na področju terminskih pogodb na Bitcoin ponuja trajne pogodbe z vzvodom do 100×, skupaj s podporo za večzavarovalno maržo.

Vlagatelji lahko tako uporabljajo različna sredstva kot zavarovanje, s čimer optimizirajo upravljanje tveganja in kapitala. Na voljo je tudi demo račun, kjer lahko preizkusijo strategije brez finančnega tveganja.

Tudi z nekoliko nižjim vzvodom platforma kompenzira z zanesljivo likvidnostjo, naprednimi API-ji in integracijo z boti in platformami za kopiranje trgovanja – kot sta Shrimpy in HaasOnline.

Poleg tega podpira različne plačilne metode v fiat valutah, kot so plačilne kartice, bančna nakazila, Apple Pay in Google Pay, vse to na stabilnem vmesniku z realnočasovnimi podatki. Platforma deluje z nizko zakasnitvijo in ostaja stabilna tudi ob večjih nihanjih.

Ključne prednosti CEX.IO:

• Vzvod do 10× z večzavarovalno maržo
• Demo račun za vadbo brez tveganja pravega kapitala
• Fiat pologi z več načini plačila
• Zmogljivi API-ji z realnočasovno izvedbo
• Integracije z boti in platformami za kopiranje trgovanja

Primerjalna tabela najboljših platform za trgovanje z Bitcoin terminskimi pogodbami

Čemu služijo terminske pogodbe na kriptotrgih?

Terminske pogodbe na kriptovalute, tudi na Bitcoin, se uporabljajo predvsem za zavarovanje, špekulacijo in uporabo vzvoda. Ta trgovalni model je običajno najbolj priljubljen pri tistih, ki iščejo strategije za zavarovanje, razpršitev portfelja ali izpostavljenost trgu brez potrebe po neposrednem posedovanju sredstva.

Poleg tega predstavljajo vstopno točko za vlagatelje, ki delujejo v reguliranih okoljih, kot je B3, ali na platformah v tujini. Glavni načini uporabe:

• Zavarovanje: ščiti vlagatelja pred padci cene BTC. Koristno je za tiste, ki že imajo sredstvo in želijo zagotoviti minimalno vrednost.
• Špekulacija: omogoča dobiček iz nihanj cen – bodisi ob rasti (long pozicija) bodisi ob padcu (short pozicija).
• Arbitraža: izkorišča razliko v ceni med terminskim trgom in promptnim (spot) trgom.
• Vzvod: omogoča trgovanje z večjimi zneski Bitcoina z manj kapitala (vendar z večjim tveganjem).

To je običajen način trgovanja tako pri mesečnih pogodbah na borzi B3 kot tudi pri trajnih Bitcoin pogodbah na mednarodnih trgovalnih platformah.

Kakšna je razlika med promptnim trgom, terminskimi in trajnimi pogodbami?

Preden investirate v terminske pogodbe na Bitcoin, je pomembno razumeti, kako se razlikujejo od promptnega trga in trajnih pogodb. Pa začnimo!

Na promptnem trgu kupite dejansko sredstvo, zato ni vzvoda. Če torej želite kupiti 1 BTC, morate plačati celoten znesek in dobiček je mogoč le, če cena naraste. To je najpogostejši način transakcije za shranjevanje, prenos ali uporabo Bitcoina v drugih aplikacijah.

Terminske pogodbe so kot dogovori o nakupu ali prodaji sredstva na določen prihodnji datum, po vnaprej določeni vrednosti. Z drugimi besedami: ne gre za lastništvo BTC, temveč za izpostavljenost njegovi ceni. Ta vrsta pogodbe ima običajno določen datum zapadlosti in poravnave. V praksi omogoča uporabo vzvoda pri trgovanju z Bitcoinom in ustvarjanje dobička tako ob rasti kot ob padcu cene.

Na koncu pa so trajne pogodbe zelo podobne terminskim, vendar nimajo datuma zapadlosti. Lahko obstajajo neomejeno dolgo, dokler vlagatelj izpolnjuje zahteve glede kritja. Poleg tega imajo finančno obrestno mero, ki naj bi ohranjala ceno pogodbe v skladu s promptnim trgom.

Torej, če povzamemo:

Razlika med nakupom Bitcoina in trgovanjem s terminskimi pogodbami

Obstaja tudi razlika med nakupom Bitcoina na promptnem trgu in trgovanjem s terminskimi pogodbami. Na splošno je vse odvisno od vrste izpostavljenosti, tveganj in uporabljenih strategij.

Ko kupite BTC na promptnem trgu, pridobite dejansko sredstvo in imate nadzor nad kovancem. Poleg tega:

• Ga lahko prenesete, shranite ali uporabljate za staking (če omrežje to omogoča);
• Dobiček ustvarite le, če cena naraste;
• Ni tveganja likvidacije, saj ni uporabljen vzvod.

Ko trgujete s terminskimi pogodbami, ne posedujete BTC, temveč pogodbo, vezano na njegovo prihodnjo ceno. Poleg tega:

• Lahko uporabljate vzvod in odpirate pozicije, večje od vašega dejanskega stanja;
• Lahko ustvarjate dobiček tako pri rasti kot pri padcu cene (z nakupom ali prodajo pogodb);
• Obstaja tveganje avtomatske likvidacije, če se trg premakne proti vaši poziciji;
• Nimate neposrednih koristi lastništva sredstva.

V praksi nakup BTC ponuja več varnosti in nadzora, a je manj prilagodljiv. Po drugi strani pa trgovanje s terminskimi pogodbami omogoča bolj dinamične strategije, tudi prek platform, ki ponujajo kriptovalutne terminske pogodbe z vzvodom. Le bolj se je treba zavedati tveganj.

Kako investirati v terminske pogodbe Bitcoin?

Trenutno lahko brazilski vlagatelji trgujejo z BTC terminskimi pogodbami bodisi prek borze B3. Zato smo pripravili vodič korak za korakom za obe možnosti – tudi za tiste, ki želijo ohraniti zasebnost pri trgovanju.

Koraki za odprtje računa in trgovanje prek B3

Dejansko je vlaganje v Bitcoin terminske pogodbe na B3 enostavnejši postopek, kot se morda zdi. Kot smo že pojasnili, se pogodbe trgujejo pod oznako BIT in sledijo tradicionalnemu modelu B3 z zahtevo po marži in določenim datumom zapadlosti. Kako deluje:

1. Izberite posrednika z dostopom do B3
   Prvi korak je odprtje računa pri borznem posredniku, ki je pooblaščen za poslovanje na borzi B3 in omogoča trgovanje s terminskimi pogodbami na kripto sredstva.

2. Opravite polog in zagotovite kritje (maržo)
   Za trgovanje boste morali položiti začetno maržo – običajno delež celotne vrednosti pogodbe. Kot smo že videli, ta znesek služi kot zavarovanje pred tržnimi nihanji.

3. Nastavite trgovalno platformo
   Po potrditvi računa in pologa dostopite do platforme posrednika. Tam boste vnašali nakupna in prodajna naročila, spremljali grafe in pozicije.

4. Določite svojo strategijo
   Odločite se, ali je vaš cilj zavarovanje, kratkoročna špekulacija ali kombinacija obeh. Tako boste lažje dosegli skladnost z vašimi finančnimi cilji.

5. Trgujte in spremljajte dnevne prilagoditve
   Vsak dan terminski trg izvede poravnavo dobičkov in izgub. Zato redno spremljajte svojo pozicijo, da se izognete pozivu na kritje ali samodejni izgubi.

6. Bodite pozorni na datume zapadlosti pogodb
   Pogodbe na B3 zapadejo mesečno, in sicer vsak zadnji petek v mesecu. Zato lahko pred tem datumom pozicijo zaprete ali jo podaljšate (t. i. “rollanje”) tako, da odprete novo pogodbo z naslednjim datumom zapadlosti (BITFUT).

Kako odpreti račun in trgovati na mednarodnih borzah (z in brez KYC)

Poleg borze B3 je mogoče trgovati s terminskimi pogodbami na Bitcoin tudi na mednarodnih platformah. Kakšna pa je razlika? Načeloma te platforme ponujajo več trgovalnih parov, višji vzvod in naprednejše funkcije. Postopek registracije se razlikuje glede na to, ali borza zahteva preverjanje identitete (KYC) ali ne.

Borzne platforme z obveznim KYC (npr. Binance, OKX, MEXC)

1. Ustvarite račun brezplačno: obiščite uradno spletno stran borze in kliknite “Register”. Vnesite e-naslov ali telefonsko številko in ustvarite močno geslo.
2. Omogočite dvofaktorsko preverjanje pristnosti (2FA): za varnost aktivirajte 2FA že ob prvi prijavi. Večina borz priporoča uporabo aplikacije Google Authenticator.
3. Dokončajte preverjanje identitete (KYC): pošljite fotografijo osebnega dokumenta in včasih še selfie v realnem času. Ta korak je obvezen za dostop do trga z vzvodom.
4. Vložite sredstva v kripto ali s kartico: lahko prenesete USDT ali drugo kripto, ali pa uporabite Pix/kartico prek integriranih platform (npr. MoonPay, Banxa) za menjavo BRL.
5. Pojdite na zavihek “Futures” ali “Derivatives”: izberite vrsto pogodb (USDT-M ali COIN-M), določite par (npr. BTC/USDT) in nastavite vzvod.
6. Oddajte naročila in spremljajte pozicije: uporabite orodja, kot so stop-loss, take-profit in hedge način. Spremljajte maržo in prilagoditve v realnem času.

Borzne platforme brez KYC (npr. Margex, PrimeXBT, CoinEx)

1. Registracija z e-pošto (brez dokumentov): velja že veljaven e-naslov – ni treba pošiljati osebnih dokumentov, tudi za trgovanje s terminskimi pogodbami.
2. Vložek v kripto: ker borze ne sprejemajo BRL, morate nakazati USDT, BTC ali ETH iz druge denarnice ali borze.
3. Dostop do terminskega trga: po pologu pojdite na zavihek “Futures” in izberite trgovalni par. Vzvod je običajno nastavljiv med 50× in 100×.
4. Trgujte zasebno in z aktivnim nadzorom: čeprav KYC ni potreben, je ključnega pomena aktivno spremljanje kritja in tveganj. Platforme kot Margex ponujajo dodatno zaščito pred manipulacijo cen.

Zaključek – Terminske pogodbe bitcoin

Investiranje v Terminske pogodbe bitcoin je lahko odlična priložnost za maksimizacijo dobička, zaščito portfelja ali razpršitev strategij znotraj kripto trga. A za uspeh je nujno razumeti delovanje vzvoda, kritja, dnevnih prilagoditev in tveganja likvidacije.

V tem vodiču smo razložili, kako delujejo terminske pogodbe bitcoin, razlike med promptnim in trajnim trgom ter načine trgovanja prek borze B3 in mednarodnih platform. Pripravili smo tudi celovit pregled 10 najboljših platform za trgovanje, glede na likvidnost, varnost, vzvod in uporabnost.

Pogosta vprašanja