Wat is een IDO (Initial DEX Offering)? Een overzicht voor beginners

Gedecentraliseerde beurzen (DEXs) zijn geweldige platforms om nieuwe crypto-tokenaanbiedingen te vinden. Dat komt omdat veel nieuwe cryptoprojecten rechtstreeks naar DEXs gaan om hun tokens aan het publiek vrij te geven. Dit proces staat bekend als een Initial DEX Offering, of IDO.

In deze gids leggen we alles uit wat beleggers moeten weten over IDOs, van hoe ze werken tot hoe je eraan kunt deelnemen.

IDOs uitgelegd

Een IDO is het proces waarbij een nieuw cryptoproject zijn token aan het publiek vrijgeeft via een gedecentraliseerde cryptobeurs. Het heeft veel overeenkomsten met een Initial Exchange Offering (IEO), waarbij projecten tokens vrijgeven via gecentraliseerde cryptobeurzen.

Bij een IDO werkt een token samen met een gedecentraliseerde cryptoexchange om een datum en tijdstip voor de lancering van de nieuwe token vast te stellen. Vanaf dat moment kunnen gebruikers van de DEX de nieuwe coins kopen tegen een vaste prijs totdat het aantal tokens dat voor de IDO is toegewezen, is uitverkocht.

Voorbeelden van DEXs die IDOs aanbieden zijn Uniswap, Sushiswap en Pancakeswap. Nieuwe cryptoprojecten houden meestal IDOs op deze grote en veelgebruikte DEXs, hoewel het ook mogelijk is om een IDO te houden op een kleinere DEX.

Voor beleggers is een IDO een kans om op de startprijs van een nieuw cryptoproject in te stappen en de token tegen een vaste prijs te kopen voordat deze verhandelbaar is. Voor het cryptoproject is een IDO een kans om tokens te verkopen in ruil voor andere crypto’s (meestal ETH, SOL, BNB, USDT of USDC) of fiatgeld.

Deze fondsen kunnen worden gebruikt voor projectontwikkeling zoals marketing en het listen van de coin op gecentraliseerde exchanges zoals Binance. IDO-aanbieders profiteren van IDOs omdat ze handelsvolume en inkomsten uit handelskosten genereren. In veel gevallen krijgen de IDO-launchpads ook een deel van coins als betaling voor het lanceren van de crypto.

Hoe werken IDOs?

Een IDO (initial dex offering) begint met een nieuw cryptoproject dat samenwerkt met een DEX om zijn token te lanceren. Sommige DEXs laten elk project toe om een IDO op de beurs te houden zonder controle. Andere DEXs vereisen dat projecten worden goedgekeurd door de community of worden gesponsord.

Zodra een DEX (gedecentraliseerde beurs) een project accepteert voor een IDO, moet het project een smart contract opstellen. Het smart contract creëert een liquiditeitspool met de tokens van het project en stelt een prijs vast voor de nieuwe token. Beleggers in de IDO ontvangen tokens uit deze liquiditeitspool.

Deelname aan een IDO

Voor veel soorten IDOs is deelname beperkt tot beleggers die zich van tevoren aanmelden. Beleggers moeten bijvoorbeeld de sociale mediakanalen van een project volgen of delen om op een IDO-whitelist te komen of een specifiek aantal coins holden of staken van het launchpad waarop de coin word gelanceerd.

IDOs kunnen open zijn voor iedereen bij de lancering van de munt, maar dit veroorzaakt een stormloop om te kopen die veel beleggers en projecten liever vermijden.

Handel in een nieuwe token begint meestal direct na een financiële IDO. Handelaren die de token tijdens een IDO ontvangen, kunnen hun munten meteen verkopen op de DEX die de IDO hield of op een andere DEX. Sommige IDOs hebben echter lock-upperiodes (cliff) die beleggers ervan weerhouden hun tokens enkele dagen of weken te verkopen.

IDOs vs. ICOs

IDOs en ICOs (Initial Coin Offerings) gaan vaak hand in hand. Bij een ICO biedt een nieuw project zijn cryptotoken aan beleggers aan via mechanismen zoals een voorverkoop. In plaats van via een beurs te gaan, verkoopt het project zijn token rechtstreeks aan het publiek.

Terwijl een IDO een partnerschap vereist tussen het team van een cryptoproject en de IDO-aanbieder, hangt een ICO alleen af van het team van het cryptoproject. Dit kan meer flexibiliteit bieden en het project in staat stellen lagere prijzen voor zijn token aan te bieden.

Veel projecten houden een voorverkoop of een andere vorm van ICO voordat ze een IDO houden. In dat geval noteert de IDO de token meestal tegen een hogere prijs dan wat beleggers tijdens de ICO konden betalen. ICO-beleggers kunnen hun tokens tijdens de IDO verkopen om winst te maken.

IDOs vs. IEOs

IEOs (Initial Exchange Offerings) betreffen een project dat zijn token aan het publiek verkoopt via een gecentraliseerde cryptobeurs in plaats van een gedecentraliseerde beurs.

Gecentraliseerde cryptobeurzen voeren meestal due diligence uit op projecten voordat ze worden geaccepteerd voor een IEO. Hoewel sommige DEXs due diligence uitvoeren, doen de meeste dat niet. Due diligence garandeert niet dat een token in waarde zal stijgen, maar het kan helpen om oplichting te verminderen ook wel rug pulls genoemd.

Belangrijk is dat IEOs niet voor iedereen beschikbaar zijn. Beleggers moeten lid zijn van de gecentraliseerde beurs die de IEO organiseert om tokens te kopen. Vaak komen alleen beleggers die ook de native token van de beurs bezitten in aanmerking om deel te nemen aan een IEO.

Daarentegen kan iedereen met een cryptowallet verbinding maken met een DEX en deelnemen aan een IDO (hoewel sommige IDO-bronnen wel whitelisting vereisen).

Bovendien zijn IEOs geografisch beperkt, omdat veel cryptobeurzen geen klanten uit bepaalde landen accepteren. Sommige beurzen accepteren bijvoorbeeld geen Amerikaanse klanten, omdat het onduidelijk blijft of cryptotokens onder de Amerikaanse wet als effecten worden beschouwd.

IDOs zijn meestal beschikbaar voor iedereen, ongeacht in welke landen ze wonen. Toch zijn er gevallen waarbij sommige landen werden verbannen maar dit kan meestal makkelijk omzeilt worden door gebruik te maken van een VPN.

IEOs hebben ook veel hogere kosten dan IDOs. Gecentraliseerde beurzen rekenen meestal een noteringsvergoeding plus een percentage van de totale tokenverkoop. Gedecentraliseerde beurzen kunnen een kleine noteringsvergoeding in rekening brengen, maar verdienen voornamelijk inkomsten uit de handelskosten die een IDO genereert.

IPOs vs IDOs

Een IPO (Initial Public Offering) en een IDO (Initiële DEX Aanbieding) verschillen fundamenteel in hun structuur en uitvoering. Bij een IPO biedt een bedrijf aandelen aan potentiële investeerders via een gereguleerde beurs onder toezicht van een centrale autoriteit, waarbij het proces vaak maanden kan duren voordat aandelen beschikbaar zijn voor handel.

Een IDO daarentegen is een snellere, gedecentraliseerde methode waarbij een cryptoproject tokens vrijgeeft via een DEX, met dagen voorbereiding, en onmiddellijke liquiditeit biedt. Terwijl een IPO gericht is op traditionele markten en vaak weken nodig heeft voor volledige implementatie, zorgt een IDO voor directe handel en zijn tokens onmiddellijk beschikbaar voor investeerders zonder tussenkomst van een centrale autoriteit.

Waarom investeren mensen in Initial DEX Offerings?

Er zijn verschillende redenen waarom beleggers op zoek gaan naar IDOs.

Prijspeculatie

De grootste reden waarom IDOs zo populair zijn onder cryptobeleggers is dat ze een kans bieden om vroeg in te stappen op de token van een nieuw project. De meeste IDO-beleggers wedden erop dat de token in waarde zal stijgen zodra deze openlijk wordt verhandeld op DEXs.

IDO-platforms zoals de DAO Maker-launchpad leverden gemiddelde rendementen op tot 3.200% tijdens de crypto-bullmarkt. Hoewel het huidige gemiddelde rendement rond de -1% schommelt, denken veel beleggers dat IDOs weer enorme winsten kunnen gaan opleveren.

In de meeste gevallen kunnen beleggers die een token kopen tijdens een IDO deze onmiddellijk verkopen als ze dat willen. Zodra een token zijn IDO voltooit, zal het beschikbaar zijn voor handel op elke DEX.

Sommige IDO-tokens bieden ook staking-beloningen. Staking-tarieven kunnen hoger zijn in de vroege stadia van een project, wat betekent dat beleggers die tijdens de IDO meedoen betere rendementen kunnen vastleggen.

Beleggersveiligheid

Een voordeel van een IDO ten opzichte van een ICO is dat het smart contract achter een IDO gezamenlijk wordt beheerd door het ontwikkelingsteam van het cryptoproject en de DEX. Dit biedt beleggers meer vertrouwen in het smart contract en de verkoopvoorwaarden.

Belangrijk is dat IDOs niet dezelfde due diligence-maatregelen omvatten als IEOs. Er blijft dus een risico dat een project een rug pull uitvoert of andere oplichtingspraktijken gebruikt. Maar het gebruik van een grote DEX biedt wel enige mate van veiligheid voor beleggers.

Toegang tot nieuwe tokens

Een ander voordeel van een IDO is dat dit proces het relatief eenvoudig maakt om in nieuwe cryptotokens te investeren.

Voor de meeste IDOs hoeven beleggers alleen een wallet te koppelen aan de DEX die de IDO organiseert om deel te nemen. Sommige IDOs hebben whitelisting-vereisten, maar deze zijn meestal eenvoudig te vervullen (bijvoorbeeld het volgen van een Twitter-account van een project).

In tegenstelling tot gecentraliseerde beurzen accepteren DEXs klanten van overal ter wereld en vereisen de meeste geen identiteitsverificatie (KYC). Iedereen kan dus deelnemen aan een IDO, niet alleen bestaande leden van een beurs.

Waarom investeren in een ICO beter kan zijn dan een IDO

Hoewel IDOs veel belangrijke voordelen hebben, geven cryptobeleggers vaak de voorkeur aan ICOs boven IDOs. Daar zijn een paar redenen voor.

Ten eerste worden ICOs door veel beleggers als eerlijker beschouwd dan IDOs. Crypto-voorverkopen zijn meestal open voor alle beleggers en hebben geen whitelisting-vereisten. Het enige wat beleggers hoeven te doen om deel te nemen aan een ICO, is een cryptowallet aansluiten.

Voorverkopen duren meestal dagen tot weken, dus beleggers hoeven niet allemaal tegelijk in een verkoop te duiken. Dit is veel eerlijker voor beleggers over de hele wereld die mogelijk gedwongen worden om tokens in een IDO midden in de nacht in hun tijdzone te kopen.

Een ander voordeel van ICOs is dat ze lagere kosten hebben voor projecten, inclusief geen noteringskosten. Hierdoor kunnen cryptoprojecten hun tokens aan beleggers aanbieden tegen een lagere prijs en toch hetzelfde bedrag aan geld ophalen.

Voor beleggers betekent het kopen van een token tegen een lagere prijs dat ze een groter rendement kunnen behalen als de token dezelfde marktkapitalisatie bereikt zodra de handel begint.

Veel projecten houden een ICO (initial coin offering) voordat ze een IDO houden. Dat betekent dat ICO-beleggers een lagere prijs voor een token kunnen vastleggen dan IDO-beleggers voor dezelfde token.

ICO-beleggers kunnen potentieel ongerealiseerde winsten behalen op het moment van een IDO en kunnen ervoor kiezen om onmiddellijk te verkopen voor winst of hun tokens vast te houden in de hoop op nog grotere winsten. Tot slot stelt investeren in ICOs beleggers in staat om te profiteren van verschillende trends en subcategorieën zoals Solana ICOs, Gaming ICOs of Ethereum ICOs.

Hoe vind je IDOs?

IDO-beleggers besteden veel tijd aan het vinden en onderzoeken van potentieel winstgevende IDOs. Er worden voortdurend nieuwe projecten gelanceerd, maar beleggers moeten weten waar ze deze kunnen vinden om op de whitelist te komen en bij de lancering te investeren.

We bespreken een paar manieren waarop beleggers veelbelovende IDOs kunnen vinden.

Onderzoek IDOs met ICOBench

ICOBench is een krachtig platform om beleggers te helpen IDOs te vinden. We bieden een kalender die alle aankomende tokenvermeldingen op DEXs toont, inclusief tokens die rechtstreeks naar een IDO gaan zonder voorverkoop. Beleggers kunnen niet alleen zien op welke DEX een token wordt genoteerd, maar ook of er whitelisting-vereisten zijn.

Beleggers kunnen ook onze beoordelingen en recensies voor IDO-crypto’s bekijken. Deze scores kunnen zeer nuttig zijn om tokens met een hoog potentieel te identificeren waarop beleggers klaar staan om te springen zodra de handel begint.

Ons platform biedt ook tools voor beleggers om de ontwikkelingsteams, tokenomics en meer achter elk nieuw IDO-token te onderzoeken. Dit stelt beleggers in staat om de beste projecten te vinden, zelfs als DEXs geen onderzoek bieden over de tokens die ze noteren.

Volg sociale media

Sociale media is een andere geweldige plek om te ontdekken over aankomende IDOs. De meeste nieuwe cryptoprojecten hebben een sterke aanwezigheid op Twitter, en velen promoten zichzelf ook op Reddit en Instagram.

Zodra beleggers een project vinden dat ze leuk vinden, kunnen ze lid worden van de Telegram- of Discord-groepen van het project om op de hoogte te blijven van de laatste aankondigingen over noteringen.

Het monitoren van sociale media is vooral waardevol voor IDOs, omdat veel projecten vereisen dat beleggers hun sociale accounts volgen of delen om op de whitelist voor een IDO te komen.

Beleggers kunnen ook IDO-hedgefondsen volgen, fondsen die voornamelijk investeren in IDOs. Deze fondsen bespreken vaak de projecten waarin ze investeren, omdat het in hun belang is dat andere beleggers achter een nieuwe token gaan staan.

Volg DEX Launchpads

DEX-launchpadplatforms zoals Uniswap, DAO Maker en Pancakeswap nemen vaak deel aan het promoten van de IDOs die ze organiseren. Het simpelweg volgen van deze DEXs op sociale media kan beleggers helpen op de hoogte te blijven van welke IDOs eraan komen. Veel DEXs hebben ook hun eigen kalenders en aankondigingspagina’s op hun websites om nieuwe IDOs te benadrukken.

Pas op voor marketinghype wanneer je DEXs direct volgt. Deze platforms willen handel in een IDO aanmoedigen, ongeacht of een specifiek project veel potentieel heeft of niet.

Hoe kies je IDOs met hoog potentieel en vermijd je oplichting?

Zodra een belegger potentiële IDOs heeft gevonden om aan deel te nemen, is het belangrijk om ze grondig te onderzoeken om de beste projecten te vinden en oplichting te vermijden. We geven enkele tips om de top-IDO-projecten te vinden waarin je kunt investeren.

Lees het whitepaper zorgvuldig

Het belangrijkste wat een belegger kan doen voordat hij deelneemt aan een IDO, is het whitepaper van het project lezen. Elk cryptoproject zou een goed ontwikkeld whitepaper moeten hebben voordat het op een beurs wordt genoteerd.

Het whitepaper legt alles uit wat beleggers moeten weten over een project. Punten die het zou moeten behandelen zijn onder meer:

• Welk probleem het project oplost en hoe
• Wat de token van het project doet
• De tokenomics van de munt
• De roadmap van het project voor toekomstige ontwikkeling
• Hoe het project zich verhoudt tot bestaande oplossingen

Het whitepaper moet zo specifiek mogelijk zijn over hoe een token zal werken en wat beleggers eruit zullen halen door het te bezitten. Er moet ook een duidelijke link zijn tussen het succes van het project en prijsstijging van de token of beloningen die aan tokenhouders worden betaald.

Als een project geen whitepaper heeft of het whitepaper vaag is, beschouw dat dan als een waarschuwingssignaal. Veel oplichtingsprojecten brengen korte whitepapers uit die weinig details bevatten, in de hoop dat beleggers er niet te nauwkeurig naar kijken.

Zoek naar smart contract-audits

Gerenommeerde cryptoprojecten delen hun code bijna altijd met een externe auditservice zoals Certik of Coinsult vóór de lancering.

Deze diensten doorzoeken de smart contracts van een project om ervoor te zorgen dat de token veilig is en doet wat het whitepaper van het project zegt dat het zal doen. Een audit kan bijvoorbeeld bevestigen dat de maximale voorraad van een cryptotoken goed wordt beperkt door het smart contract van de token.

Projectteams maken de resultaten van hun audits normaal gesproken beschikbaar voor beleggers om te beoordelen vóór een IDO.

Ken het team

Bij elk cryptoproject stellen beleggers veel vertrouwen in het vermogen van het ontwikkelingsteam om te leveren en een roadmap te volgen. Het is daarom belangrijk om te weten wie de ontwikkelaars zijn en welke ervaring in blockchain technologie ze meebrengen naar een project.

Veel projecten maken nu hun ontwikkelingsteams bekend, wat betekent dat ze de identiteiten van de ontwikkelaars onthullen. Dit stelt beleggers in staat om deze individuen te onderzoeken en te ontdekken aan welke cryptoprojecten ze in het verleden hebben gewerkt.

Merk op dat in sommige cryptoniches het bekendmaken van teams nog steeds ongebruikelijk is. Memecoin projecten maken bijvoorbeeld zelden hun ontwikkelaars bekend. Wat in veel gevallen een red flag is.

Referenties

1. https://medium.com/clearpool-finance/uniswap-ido-details-b1e1ee77c426
2. https://twitter.com/MilestoneBased/status/1507024441045401608/photo/1
3. https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-18/sec-moves-to-appeal-ripple-ruling-that-crypto-is-not-a-security
4. https://cryptorank.io/fundraising-platforms/dao-maker
5. https://www.reuters.com/business/finance/signs-crypto-winter-ending-regulatory-fog-begins-lift-2023-07-14/

Veelgestelde vragen (FAQs)