Kai kuriuose mūsų svetainės straipsniuose gali būti partnerystės (affiliate) nuorodų. Tai reiškia, kad mes galime gauti komisinį atlyginimą, jei paspausite nuorodą ir įsigysite produktą ar paslaugą – jums tai nieko papildomai nekainuoja. 
Per pastarąjį dešimtmetį kriptovaliutų rinka patyrė didelį augimą, o 2017 m. žymėjo vieną iš svarbiausių etapų – pirmąją didžiąją ICO (Initial Coin Offering) bangą. Kriptovaliutos statistika rodo, jog šios naujo tipo investicijos pritraukė milijardus dolerių.
ICO tapo viena iš pagrindinių priemonių startuoliams rinkti kapitalą. Tačiau kartu su galimu pelnu atsiranda ir didelė rizika – dalis investuotojų prarado visą savo investuotą vertę per vos 24 valandas nuo pirkimo.
Šiame straipsnyje aptarsime svarbiausius ICO duomenis, tendencijas ir rizikas, kurios vis dar aktualios kriptovaliutų rinkoje. Jei galvojate pradėti investuoti ar tiesiog norite daugiau sužinoti apie kriptovaliutas – šie duomenys gali būti itin naudingi jūsų finansų sprendimams.
Kriptovaliutos statistika: ICO duomenys
Per pastaruosius kelerius metus ICO rinka stipriai svyravo – nuo milžiniškų investicijų 2017–2018 m. iki gerokai mažesnių sumų ir projektų skaičiaus. Žemiau pateikta lentelė apžvelgia kiekvienų metų ICO skaičių ir su jų surinktas lėšas.
| Metai | ICO kiekis | Surinktos lėšos |
| 2016 | 29 | $90 mln. |
| 2017 | 875 | $6 mlrd. |
| 2018 | 1253 | $7.5 mlrd. |
| 2019 | 109 | $370 mln. |
| 2020 | 14 | $55.6 mln. |
| 2021 | 320 | $378 mln. |
| 2022 | 217 | $117 mln. |
| 2023 | ~120 | $7.3 mlrd. |
| 2024 | +300 | $8.7 mlrd. |
Po spartaus augimo 2017–2018 m., ICO kiekis smarkiai nukrito – nuo daugiau nei tūkstančio iki kelių šimtų ir mažiau. Nepaisant to, 2024 m. lūkesčiai – stulbinantys: ICO surinko net apie 8.7 mlrd. dolerių, išlaikydami vidutinį surinktų lėšų skaičių su 11.5 mln. dolerių vienam projektui.
Šie duomenys rodo, kad nors ICO projektų skaičius sumažėjo, kriptovaliutų rinka vis dar pritraukia didelės finansų investicijų srautus.
Taip pat skaitykite: Bitkoino Kaina: Tendencijos Ir Prognozės 2025 Metais
Kas yra ICO?
Pirmoji idėja apie kriptovaliutų ICO buvo pristatyta dar 2013 m., kai J.R. Willet pasiūlė naują būdą rinkti kapitalą naudojant blockchain technologiją.
Jo projektas MasterCoin (vėliau pervadintas į OMNI) surinko maždaug 500 000 dolerių vertės Bitcoin valiuta – tai tapo istoriniu momentu kriptovaliutų rinkoje.
Vėliau šį metodą ištobulino Ethereum projektas, kuris dar 2014 m. pradėjo ICO ir surinko daugiau nei 15 milijonų JAV dolerių.
Ši sėkmė paskatino šimtus kitų projektų pradėti savo ICO – nuo 9 projektų 2015 m. iki daugiau nei 1000 2018 m. Tai žymiai pakeitė investavimo į kriptovaliutas aplinką.
Pagrindinės ICO savybės
Kalbant apie kriptovaliutas, ICO (Initial Coin Offering) išlieka viena iš populiariausių priemonių, padedančių projektams surinkti lėšas. Nuo Ethereum iki Solana – daugelis projektų pasirinko ICO kaip pirmą žingsnį į rinką.
- Decentralizuotas veikimo principas – ICO pagrįsti blockchain technologija, todėl yra visiškai decentralizuoti. Tai suteikia didesnį saugumą ir mažiau priklausomybės nuo tradicinių finansų institucijų.
- Nereikia atsisakyti nuosavybės – projekto įkūrėjai neprivalo atiduoti dalies įmonės akcijų ar kontrolės. Tai padeda išlaikyti projektų vertę ilgalaikėje perspektyvoje.
- Efektyvus kapitalo pritraukimas – lėšos gali būti surinktos per kelias dienas ar savaites, pritraukiant investuotojus iš viso pasaulio. ICO leidžia pradėti projektą greitai, net neturint stiprios partnerių bazės.
- Atvirumas visiems investuotojams – skirtingai nei tradicinės investicijos, ICO nėra skirti tik profesionaliems investuotojams. Tai reiškia, kad net pradedantieji investuoja į žetonus net su maža suma.
- Prieinami visiems verslams – net jei projektas neturi didelės patirties ar kontaktų su investuotojais, jis gali išbandyti jėgas ICO formatu. Tai rinkos demokratizavimo priemonė, leidžianti augti naujiems žaidėjams.
- Leidžia kurti naujoves – ICO skirtas ir eksperimentiniams projektams, kurie dar tik kuria produktą ar paslaugą. Tai reiškia, kad investuoti į idėją galima prieš jos komercinį įgyvendinimą.
Šios savybės paaiškina, kodėl kriptovaliutų projektai 2017–2022 m. taip dažnai pasirinko ICO kelią. Nors investicija gali būti rizikinga, galimybės vis dar traukia investuotojus.
Kuo ICO išsiskiria iš kitų kriptovaliutų?
Skirtingai nei tradicinės investicijos, ICO leidžia pradėti be didelio kapitalo ir siūlo decentralizuotą finansavimo modelį. Bet kas iš pasaulio gali investuoti į ICO kriptovaliutą ar. Nors pelną galima gauti greitai, daugelis vis dar susiduria su rizika prarasti investicijų vertę.
ICO žetonai nėra tas pats, kas tradicinės kriptovaliutos – dažniausiai šios kriptovaliutos kursai nėra stabilūs. Visgi dėl savo atvirumo, greičio ir galimybės pasiekti globalią rinką, jie tapo viena iš patraukliausių alternatyvių investavimo formų nuo 2017 m., pritraukdami daugiau kapitalo nei tradicinės investicijos.
Ar verta investuoti į ICO kriptovaliutas?
Investuoti į ICO gali būti viliojanti galimybė, ypač tiems, kurie siekia įeiti į kriptovaliutų rinką ankstyvoje stadijoje ir gauti didelę vertę. Daugelis projektų 2017–2021 m. augo būtent dėl pradinio investuotojų susidomėjimo.
Tačiau kartu su galimybėmis atsiranda ir rizikos. Prieš priimant sprendimą, svarbu įvertinti tiek teigiamas, tiek neigiamas puses.
Privalumai:
✅ Galimybė gauti didelį pelną, jei projektas pasiteisina
✅ Investuoti galima anksti, prieš projekto įsitvirtinimą rinkoje
✅ Atvira forma – investicijos kaina yra prieinama visiems
✅ ICO gali siūlyti prieigą prie inovatyvių sprendimų
✅ Lengvas formatas – investicijos vyksta internetu per kelias minutes
Trūkumai:
❌ Didelė rizika – daug projektų žlunga arba tampa neveiksmingi
❌ Trūksta reguliavimo – mažas saugumas investuotojams
❌ Aukštas spekuliacijos lygis, kainos gali smarkiai svyruoti
❌ Nėra garantijos, kad kriptovaliuta pasieks ar išlaikys vertę
❌ Kai kuriais atvejais sunku patikrinti komandos patikimumą
Nors ICO gali atrodyti patraukli investicija, tai tik dalis platesnės kriptovaliutų rinkos. Rekomenduojama atlikti išsamią analizę – peržiūrėti whitepaper, patikrinti komandą, ir įvertinti, ar projektas turi realią vertės siūlomą dalį rinkai.
Kriptovaliutų rinka: sėkmingiausi ICO
Investuoti į kriptovaliutas tapo vienu iš populiariausių būdų siekti pelno finansų rinkose, ypač po sėkmingų ICO projektų, kurie per trumpą laiką pasiekė milijonines ar net milijardines vertes. Šie projektai ne tik augino rinkos kapitalizaciją, bet ir pakeitė tai, kaip daugelis pasaulio vartotojų žiūri į valiutas bei investicijas.
Toliau pateikiami keturi garsiausi ir sėkmingiausi ICO, kurie padarė didelę įtaką visai kriptovaliutų rinkai.
1. Ethereum (ETH)
Ethereum ICO vyko 2014 m., kai buvo surinkta maždaug 18 milijonų JAV dolerių Bitcoin (BTC) pavidalu. Tai buvo vienas pirmųjų projektų, leidusių kurti decentralizuotas programas (dApps) ir išmaniąsias sutartis.
Šis projektas žymiai prisidėjo prie visų ICO plėtros – Ethereum sėkmė atvėrė duris šimtams kitų startuolių. Ethereum tapo antra pagal rinkos kapitalizaciją kriptovaliuta po Bitcoin ir išliko svarbia dalimi visos kriptovaliutų infrastruktūros.
2. Solana (SOL)
Solana ICO buvo vykdytas 2020 m., o iš pradžių projektas surinko maždaug 25 milijonus JAV dolerių. Nors ši suma atrodo kukli, vėliau SOL kaina šoktelėjo daugiau nei tūkstantį kartų, pasiekdama reikšmingą vertę 2021 m. rinkoje.
Solana išsiskiria tuo, kad siūlo itin greitą prekybos laiką ir mažus mokesčius – tai tapo patrauklu tiek individualiems vartotojams, tiek kriptovaliutų bendruomenės nariams. Šis projektas taip pat padėjo išplėsti decentralizuotų finansų (DeFi) sritį.
3. Binance Coin (BNB)
Binance, viena didžiausių pasaulyje kriptovaliutų prekybos platformų, 2017 m. surengė savo ICO ir išleido Binance Coin. Iš pradžių buvo surinkta apie 15 mln. JAV dolerių, o šiandien BNB yra viena iš labiausiai naudojamų valiutų kriptovaliutų prekybos ekosistemoje.
BNB naudojamas atsiskaityti už mokesčius Binance platformoje, dalyvauti įvairiuose projektų paleidimuose ir netgi DeFi bei NFT srityse. Tai viena iš nedaugelio ICO valiutų, kuri išlaikė savo vertę ir įtvirtino vietą tarp populiariausių valiutų pasaulio rinkose.
4. Polkadot (DOT)
Polkadot ICO buvo įvykdytas 2017 m., kai projektas surinko daugiau nei 140 mln. JAV dolerių. Projektą sukūrė vienas iš Ethereum bendraįkūrėjų Gavin Wood, siekiant išspręsti esamus tinklų suderinamumo ir plėtros iššūkius.
Polkadot siūlo inovatyvią blokų grandinės architektūrą su vadinamosiomis parachain – tai leidžia skirtingoms kriptovaliutoms ir sistemoms keistis duomenimis saugiai ir greitai. DOT vis dar laikomas svarbia dalimi decentralizuotų finansų infrastruktūroje.
Kaip atpažinti sėkmingą ICO?
Nors investuoti į kriptovaliutas gali būti rizikinga, daugelis investuotojų vis dar tikisi rasti tą vieną projektą, kuris atneš didelę vertę. Sėkmingas ICO gali ne tik pakelti projekto rinkos kapitalizaciją, bet ir stipriai paveikti visą kriptovaliutų rinką.
Komanda ir vizija
Vienas iš pagrindinių sėkmės rodiklių – tai stipri ir patikima komanda. Sėkmingi ICO dažnai turi patyrusius narius, susietus su žinomu tinklu, o jų narių skaičius dažnai viršija 10 žmonių. Didesnės komandos rodo rimtesnį požiūrį į projektą ir ilgalaikius tikslus.
Be to, stiprus institucinės vizijos turėjimas – noras sukurti tvarią, ilgalaikę verslo struktūrą – ženkliai prisideda prie investuotojų pasitikėjimo.
Aiškus tikslas ir verslo modelis
Norint, kad kriptovaliutų projektas pasiektų vertę, būtinas konkretus naudojimo atvejis. Sėkmingi ICO sprendžia realias problemas ir turi tvarią verslo logiką – tai gali būti naujas būdas vykdyti prekybą, spręsti duomenų saugumo klausimus ar automatizuoti finansų operacijas.
Toks modelis patrauklus ne tik vartotojams, bet ir investuotojams, kurie tikisi pelno ilguoju laikotarpiu, o ne vienkartinio augimo.
Finansiniai duomenys ir tikslai
Vidutiniškai sėkmingi ICO surenka apie 14,7 mln. dolerių per maždaug 54 dienas. Jie paprastai pasiekia 55% savo maksimalaus finansavimo tikslo ir turi daugiau nei 2400 rėmėjų. Mažiausias tikslas – vadinamasis soft cap – dažnai siekia 5 mln. dolerių.
Tuo tarpu per didelės premijos (bonusai virš 20%) dažniau pastebimos žlugusiuose projektuose. Patikrinkite šiuos duomenis prieš investuojant į bet kurią ICO kriptovaliutą.
Aktyvi socialinė medija – stiprus sėkmės rodiklis. ICO su aktyviu X profiliu, veikiančiu GitHub’u ir išsamia svetaine turi žymiai didesnę tikimybę pasiekti rinką. Be to, projektai su profesionaliu, daugiakalbiu whitepaper – dažniau sulaukia investicijų ir pasiekia savo vertės tikslus.
Skaidrumas – tai ne tik pasitikėjimo klausimas, bet ir būtinybė 2022 m. kriptovaliutų pasaulyje, ypač kai kalbame apie saugumą ir rizikos mažinimą.
Rinkos sąlygos
Kriptovaliutų kainos taip pat veikia ICO sėkmę. Įdomu tai, kad žemesnė Bitcoin (BTC) kaina dažnai sutampa su sėkmingesniais projektais, tuo tarpu Ethereum (ETH) augimas skatina daugiau ICO finansavimo. Be to, projektai, priimantys keletą kriptovaliutų (ne tik BTC ar ETH), turi daugiau šansų pasiekti savo finansinius tikslus.
ICO alternatyvos
Nors daugelis investuotojų vis dar domisi pirminiais monetų pasiūlymais (ICO), kriptovaliutų rinka sparčiai vystosi ir siūlo naujas finansavimo formas. Atsižvelgiant į saugumo, reguliavimo bei skaidrumo svarbą, atsirado keletas populiarių alternatyvų, skirtų tiek investuotojams, tiek projektų kūrėjams.
Šios alternatyvos padeda išvengti kai kurių ICO trūkumų – tokių kaip didelė rizika, ribotas reguliavimas ar investicijų praradimo tikimybė. Žemiau apžvelgiame pagrindines šiuolaikines galimybes.
Security Token Offering (STO)
STO yra alternatyva, kuri apjungia kriptovaliutų technologiją ir tradicinio finansų pasaulio saugumą. Skirtingai nei įprastas ICO, STO siūlomi tokenai laikomi vertybiniais popieriais ir yra reguliuojami pagal šalių vertybinių popierių įstatymus.
Tai suteikia daugiau saugumo investuotojams, tačiau apsunkina prieigą mažesniems projektams. STO ypač aktualūs tiems, kurie nori investuoti į projektus, turinčius realų, reguliuojamą pagrindą, ir išvengti per didelės rizikos, susijusios su spekuliatyviomis valiutomis.
Initial Exchange Offering (IEO)
IEO vykdomas per kriptovaliutų biržą, pavyzdžiui. Tokiu atveju pati birža patikrina projektą ir tvarko prekybos bei platinimo procesą.
Tai suteikia papildomą pasitikėjimo lygį – investuotojai gali patikrinti, ar projektas praėjo tam tikrą atranką. Be to, IEO leidžia projektui pasiekti didesnę vartotojų bazę ir užtikrina sklandesnį valiutos pirkimo procesą.
Initial DEX Offering (IDO)
IDO yra decentralizuota IEO versija, kai kriptovaliuta paleidžiama per decentralizuotą biržą (DEX). Šis modelis ypač populiarus tarp projektų, susijusių su DeFi – decentralizuotais finansais.
Nors IDO leidžia greičiau pradėti prekybą ir išlaikyti visišką decentralizaciją, tai taip pat kelia saugumo ir rinkos manipuliacijos riziką. Daugelis 2021 m. projektų pasirinko būtent šį kelią, ypač tokios kriptovaliutos kaip Solana pagrįsti startuoliai.
Nepavykę ICO projektai
Nors kriptovaliutų pasaulis pasižymi novatoriškumu ir galimybe investuoti į projektus ankstyvoje stadijoje, ne visi ICO pasiekia sėkmę. Remiantis Visual Capitalist duomenimis, tarp 2013 ir 2022 metų užfiksuoti net 2383 kriptovaliutų projektai, kurie tapo neaktyvūs arba visiškai žlugo.
Apie 10 % jų net nepaleido veikiančios kriptovaliutos po ICO, o net 66.5 % nebeturėjo jokios prekybos apimties. Dar 22 % pasirodė esančios apgavystės. Daugiausia ICO nesėkmių fiksuota 2017–2019 m., kai rinka patyrė didžiausią pakilimą ir tuo pačiu – daugiausia rizikingų investicijų.
1. Tezos
Tezos ICO 2017 m. surinko įspūdingą 232 mln. JAV dolerių sumą – tai buvo viena iš didžiausių metų kampanijų. Tačiau po ICO projektą ištiko problemos: vėlavimai, konfliktai tarp kūrėjų bei teisminiai ginčai dėl žetonų platinimo.
Dėl šių komplikacijų investuotojų pasitikėjimas susvyravo, o 2020 m. bendrovė buvo priversta sutikti su 25 mln. JAV dolerių susitarimu. Nors Tezos vis dar egzistuoja, jo reputacija patyrė didelę žalą.
2. Telegram Open Network (TON)
2018 m. Telegram surengė du ICO raundus, kurių metu surinko net 1.7 mlrd. JAV dolerių, siekdama paleisti TON – decentralizuotą blokų grandinės tinklą, skirtą milijonams naudotojų. Tačiau JAV SEC sustabdė žetonų platinimą, nurodydama, kad jie pažeidžia vertybinių popierių įstatymus.
Projektas buvo nutrauktas dar prieš oficialų startą, o Telegram privalėjo grąžinti apie 1.2 mlrd. JAV dolerių investuotojams. Tai vienas ryškiausių pavyzdžių, kaip net didžiausios kriptovaliutų investicijos gali žlugti dėl reguliavimo problemų.
3. Dragon Coin
Dragon Coin 2018 m. kovo mėn. surinko apie 320 mln. JAV dolerių. Iš pradžių šis projektas žadėjo revoliuciją kazino mokėjimų srityje, tačiau netrukus iškilo daugybė kontroversijų ir įtarimų dėl ryšių su finansiniais nusikaltimais.
Po to ICO kaina trumpam pasiekė 2.40 JAV dolerio, tačiau greitai krito. Iki 2021 m. rinkos kapitalizacija nukrito žemiau 1 mln. JAV dolerių, o 2022 m. rugpjūtį žetonas kainavo vos $0.00004. Tai aiškus pavyzdys, kaip kriptovaliutų rinkos entuziazmas gali virsti visišku žlugimu.
Išvada
Nors ICO atvėrė duris naujam finansavimo modeliui, jie kartu atnešė ir didelį kiekį rizikos, nesėkmių ir sukčiavimo atvejų. Kriptovaliutų rinka nuo 2017 m. išgyveno tiek sprogimą, tiek stabilizaciją, o šiuo metu vis dar ieškoma pusiausvyros tarp inovacijų ir saugumo.
Jeigu planuojate investuoti į ICO ar kitas kriptovaliutas, būtina iš anksto įvertinti projektą, jo komandą, technologinį pagrindą ir rinkos poreikį.
Investicija į kriptovaliutą gali atnešti didelę vertę, bet tik tuo atveju, jei sprendimas priimtas atsakingai. Sekite kriptovaliutos statistiką, domėkitės projektais ir patikrinkite visą informaciją – tik tuomet galėsite sėkmingai naviguoti šiame dinamiškame pasaulyje.
