ICO Bench에서 제공하는 정보 확인 목적으로만 사용해야하며 투자 조언으로 받아들여서는 안 됩니다. 
탈중앙화된 금융(디파이) 분야는 빠른 속도로 발전해 글로벌 금융 시스템의 주요 요소로 자리잡고 있다. 일일 DEX 거래량은 100억 달러를 넘고 디파이 플랫폼에 예치된 금액(TVL)은 1,297억 달러를 넘었다.
매일 새로운 디파이 프로토콜이 등장하고 있으며 코인게코 통계 기준 디파이 시가총액은 1,414억 달러를 넘었다. 이들은 저마다 새로운 접근 방식으로 금융 패러다임을 혁신하며 가치를 창출하고 있다. 이번 기사는 본격적 블록체인 기반 금융 세계에서 지켜보아야 할 주요 디파이 프로젝트를 전통 강자부터 신흥 다크호스까지 두루두루 살펴본다.
유니스왑 (UNI)
최초의 디파이 DEX를 개발한 유니스왑(UNI) 코인은 일주일 전 대비 10.1% 올랐다. 유니스왑은 자동화된 시장 조성자(AMM) 시스템을 도입해 누구나 유동성을 제공하고 보상을 받을 수 있으면서 중앙화된 매개자를 거치지 않고 토큰을 거래할 수 있는 체계를 구축했다. 유니스왑은 이더리움 디파이를 개척한 프로젝트였으며 계속해서 발전하고 있다.
가령, 유니스왑은 본래 이더리움만 지원했지만 옵티미즘, 아비트럼, 베이스 등 레이어 2 체인으로 확장했다. 출시 예정인 유니스왑 V4는 “후크” 기능을 도입해 자동화된 수수료 조정, 리밸런싱, 현실세계 데이터 통합 등 유동성 풀 설계가 유연해질 계획이다. 최신 거버넌스 제안은 UNI 보유자가 프로토콜 수수료를 얻을 수 있는 내용을 담아 UNI 유틸리티가 대폭 강화될 것이라는 기대가 크다.
L2 volume on the Uniswap Protocol this year has already crossed $200B
Pink acceleration 👀 pic.twitter.com/mYjInwTPXD
— Uniswap Labs 🦄 (@Uniswap) July 10, 2025
팬케이크스왑(CAKE)
BNB 체인의 대표적 디파이 프로토콜인 팬케이크스왑(CAKE)은 일주일 전 대비 8.0% 올라 $2.49에 거래되고 있으며 시가총액이 8억 6,000만 달러 정도이다. 팬케이크스왑은 BNB 체인의 DEX 및 일드 파밍 프로토콜로 시작했으며 직관적 인터페이스, 낮은 수수료로 사용자 기반을 확장했다. 팬케이크스왑은 출시 후 꾸준히 진화해 이제 스왑, 파밍, NFT, 토큰 런치 플랫폼 등을 제공하는 종합 디파이 허브로 성장했다.
팬케이크스왑의 v4 업그레이드는 기존에 유니스왑에서만 가능했던 커스텀 트레이딩 기능을 개발자들이 도입할 수 있도록 지원한다. 팬케이크스왑은 꾸준히 토큰을 소각해 디플레이션 메커니즘을 유지하고 있다. 지난주에는 61만 CAKE(약 139만 달러 상당)을 소각했으며 이는 지속적 프로토콜 활동을 시사한다. veCAKE 투표 시스템은 대형 투자자의 참여를 장려하고 있어 앞으로 채택 확대에 따라 지속적 성장을 기대할 만하다.
🥞 Weekly CAKE Stats
Net CAKE Mint: -610k CAKE (-$1.39M)🔥 Burn Breakdown:
➤ AMM v2: 163k CAKE ($371k) +7%
➤ AMM v3: 525k CAKE ($1.20M) +5%
➤ AMM Infinity: 2.3k CAKE ($5.3k) -10%
➤ Other Sources (Prediction, Perpetual, etc.): 73k CAKE ($167k) -11%Proof of burn 🔍… pic.twitter.com/lcuBbVCJN3
— PancakeSwap (@PancakeSwap) July 8, 2025
하이퍼레인 (HYPER)
하이퍼레인은 최근 업비트, 빗썸 등 국내 가상자산 거래소에 상장해 관심을 집중시켰던 디파이 코인이다. 하이퍼레인은 거래량 급증과 함께 하루만에 4배 이상 올라 본격적인 알트시즌이 시작했다는 투자자의 기대 심리를 자극했다. HYPER는 기사 작성 시점 기준 일주일 전 대비 254.2% 오른 $0.4003에 거래되고 있다.
하이퍼레인(HYPER) KRW 마켓 거래지원 안내
✅ 지원 마켓 : KRW 마켓
📅 거래지원 개시 시점: 2025-07-10 17:00 KST 예정🔗 공지 바로가기: https://t.co/PZ7Zy5sG5G #Upbit #HYPER@hyperlane pic.twitter.com/lIGzn7zGSt
— Upbit Korea (@Official_Upbit) July 10, 2025
하이퍼레인은 140개 이상의 블록체인을 연결해 서로 다른 체인 간 데이터, 자산의 전송 등 통신을 지원하는 프로토콜이다. 직접 디파이 서비스를 제공한다기보다는 디파이를 위한 인프라를 제공한다는 점에서 유망한 디파이 코인이라고 볼 수 있다. 가령, 워프 루트(Warp Route)는 비용 효율적이고 빠른 크로스체인 브릿지를 지원한다.
지토(JTO)
솔라나 디파이 프로토콜 지토(JTO) 코인은 일주일 전 대비 6.4% 오른 $1.99에 거래되고 있다. 지토는 솔라나 유동성 스테이킹 프로토콜로 이용자가 자신의 SOL 코인을 스테이킹하면서 동시에 JitoSOL을 통해 계속해서 자산을 솔라나 생태계 안에서 이용할 수 있도록 지원한다.
지토는 MEV 전략을 통해 평균보다 높은 스테이킹 일드를 제공하고 다양한 솔라나 디파이 애플리케이션과 통합해 원활한 이용자 경험을 제공하고 있다. 지토는 트레저리 중 1250만 달러를 관리하기 위한 새로운 서브다오(JIP-17)를 설립했다. 이는3,000만 달러에 달하는 연 매출을 효율적으로 운용하고 JTO 보유자에게 더 많은 가치를 제공하기 위한 전략을 개발하는 목적을 가졌다.
관련 가이드: 지금 놓치면 안 될 솔라나 ICO 프로젝트 확인하기
New JIP is LIVE on Realms 📣
JIP-17 proposes a Cryptoeconomics subDAO with:
• $7.5M JitoSOL + 5M $JTO treasury allocation
• 6-member multisig (4/6 threshold)
• 12-month mandate to build value accrual mechanisms
• Quarterly reporting requirements🧵/8 pic.twitter.com/ciefDVDxvw
— Jito (@jito_sol) July 11, 2025
에테나 (ENA)
합성 달러 스테이블코인 USDe를 제공하는 이더리움의 유망 디파이 프로젝트 에테나(ENA) 코인은 일주일 전 대비 37% 올라 $0.3715에 거래되고 있다. 에테나는 전통 은행 시스템에 의존하지 않는 합성 달러인 USDe를 개발했으며 암호화폐 담보, 델타 중립 헤지 전략, 스테이킹 보상 등을 이용해 스테이블코인의 가치 및 안정성을 유지한다.
에테나 역시 얼마 전 업비트에 상장해 국내 투자자의 관심이 높은 디파이 코인으로, 최근 스트라타(Strata) 등 제품 출시와 새로운 파트너십을 통해 빠른 속도로 성장하고 있다. 스트라타는 리스크 트랜치, 디파이 구조화 금융 등을 지원한다. 에테나는 커브, 펜들, 아비트럼 등에 통합했으며 아이겐레이어와 전략적 제휴를 맺는 등 채택이 가속화하고 있어 이번 코인 불장에서 주목해야 할 디파이 프로젝트이다.
Excited to support @strata_money as the latest Ethena-centric protocol part of the Ethena Network
Strata is building composable risk tranching & structured products on top of sUSDe, other Ethena assets, and RWAs
Starting today, sENA will receive Strata rewards https://t.co/NeSXdNrI2v pic.twitter.com/mgBcQ82A6z
— Ethena Labs (@ethena_labs) July 11, 2025
비트코인 하이퍼(HYPER)
위에 언급한 다양한 디파이 프로토콜은 주로 이더리움, 솔라나 생태계에 속한다. 최근 비트코인 생태계에서도 디파이의 길을 열어주기 위해 레이어 2 솔루션을 개발 중인 프로젝트 비트코인 하이퍼(Bitcoin Hyper, HYPER)가 등장해 주목받고 있다.
비트코인 하이퍼는 솔라나 가상머신(SVM)을 이용해 빠르고 저렴한 비트코인 거래를 지원하고 스마트 컨트랙트 기능을 지원해 비트코인 생태계 위 디앱 개발을 지원하고자 한다. 하지만 동시에 비트코인 네트워크를 레이어 1로 삼기 때문에 강력한 보안 이점은 유지한다.
네이티브 토큰 HYPER는 L2 체인의 가스비, 거버넌스, 프리미엄 디앱 접근권 등의 혜택을 제공해 비트코인 하이퍼 채택 증가에 따라 수요가 높아질 수 있다.
현재 비트코인 하이퍼는 프리세일을 통해 초기 자금을 조달하고 있다. 사전 판매 모금액은 300만 달러를 넘었으며 $0.012275에 HYPER를 구매할 수 있다. 관심 있는 투자자는 비트코인 하이퍼 웹사이트에 방문해 코인지갑을 연결한 후 ETH, SOL, USDT 등의 암호화폐로 $HYPER를 구매할 수 있다. 프리세일에서 구매한 HYPER를 스테이킹하면 APY 291%의 토큰 보상도 얻을 수 있다.
이더리움의 무한히 확장 중인 디파이 세계, 솔라나의 압도적 속도, 하이퍼레인의 크로스체인 인프라, 비트코인 하이퍼의 대담한 비전가지 디지털 자산 시장은 급격한 속도로 발전 중이며 디파이가 새로운 금융 체계의 분야로 자리잡고 있다. 디파이의 성장 속도와 잠재력을 고려하면 국경 없고, 커뮤니티가 거버넌스를 이끌고 끊임없이 성장하는 새로운 금융의 시대가 시작하고 있는 것으로 보인다. 투자자는 이러한 혁신의 흐름 속에서 미래 성장이 기대되는 프로젝트에 초기부터 참여할 기회를 모색할 만하다. 단, 시장 특성상 가격 변동성이 크고 예기치 못한 리스크가 존재하므로 반드시 분산 투자 등 리스크 관리 전략을 병행해 신중하게 접근해야 할 것이다.
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