Veuillez noter que certains liens présents dans ce guide peuvent être des liens d'affiliation, mais que cela n'impacte pas l'objectivité de notre contenu. 
Donald Trump vient de lancer un avertissement aux banques américaines qui tentent de freiner ses projets cryptos et le Clarity ACT. Dans une publication nocturne sur Truth Social, le président a sommé les institutions financières de cesser de bloquer l’agenda crypto sous peine de conséquences politiques.
Il a présenté cette résistance comme un risque géopolitique dépassant les simples frictions politiques, affirmant qu’elle pourrait donner l’avantage à la Chine.
🚨 JUST IN: President Trump EVISCERATES big banks for trying to undermine his crypto agenda, demands Congress PASS the Clarity Act
"The Genius Act was the U.S.A.’s first big step to make the United States the Crypto Capital of the World, and getting The Clarity Act done is the… pic.twitter.com/OVY4llJQmt
— Eric Daugherty (@EricLDaugh) March 3, 2026
Au centre de cet affrontement se trouvent deux projets de loi majeurs : le GENIUS Act et le Clarity Act, encore en suspend. Tous deux visent à remodeler la structure du marché en permettant aux émetteurs d’actifs numériques d’opérer en dehors des circuits bancaires traditionnels.
La lutte a désormais dépassé le stade de la rhétorique. C’est une bataille pour le contrôle du rendement des dollars numériques. Les banques défendent leur monopole sur les dépôts, tandis qu’un nouveau système financier numérique tente de forcer le passage.
Clarity Act : le mécanisme des rendements de stablecoins
Le GENIUS Act a été signé en juillet 2025, mais son impact réel dépendra de la manière dont les régulateurs rédigeront les règles cette année. La loi a créé un cadre de licence pour les « émetteurs de stablecoins de paiement autorisés », les plaçant sous la surveillance d’agences telles que l’OCC et la Réserve fédérale.
Le véritable point de friction concerne les rendements des stablecoins. Selon la structure proposée, les émetteurs pourraient reverser les intérêts générés par leurs réserves, généralement des bons du Trésor, directement aux détenteurs de jetons. Actuellement, des sociétés comme Tether et Circle conservent ces intérêts comme revenus.
Si la mesure est mise en œuvre comme prévu, la détention d’un stablecoin commencerait à ressembler à un compte d’épargne à haut rendement, mais sans intermédiaire bancaire.
BILLIONAIRE KEVIN O'LEARY SAID THE CLARITY ACT WILL PASS AND SEND BITCOIN TO $200,000
TRILLIONS INCOMING 🚀 pic.twitter.com/FffPLwwXSv
— Crypto Fergani (@cryptofergani) March 3, 2026
C’est un élément central de la stratégie crypto de l’administration : laisser le rendement affluer directement vers les utilisateurs et favoriser l’adoption mondiale du dollar numérique. Si les régulateurs approuvent les règles telles qu’elles sont écrites, les émetteurs non bancaires obtiendront un avantage considérable. Si les règles sont édulcorées, le modèle bancaire actuel restera largement intact.
Pourquoi le lobby bancaire contre-attaque
Les banques voient cette proposition comme une menace directe pour leur cœur de métier. Le lobby bancaire fait pression pour limiter ou plafonner les rendements des stablecoins, arguant que l’autorisation du versement d’intérêts pourrait déstabiliser le système financier. Leur véritable inquiétude concerne la fuite des dépôts.
Si des plateformes technologiques peuvent offrir des fonctionnalités similaires à un compte courant avec des rendements de 4 % à 5 % garantis par des réserves du Trésor, les utilisateurs pourraient déplacer leurs fonds des banques traditionnelles vers des portefeuilles numériques.
Trump a rejeté cet argument, affirmant que les Américains devraient pouvoir obtenir de meilleurs rendements sur leurs fonds.
US banks are making an incredibly embarrassing argument
their official DC lobbying position: if stablecoins are allowed to pass yield to customers, the US credit system collapses
translation: if we have to compete, we lose
regulatory capture is the oldest play in the book.… pic.twitter.com/gZHvhPKgXs
— haonan (@haonan) March 4, 2026
L’ampleur de l’enjeu est déjà visible. Le volume des transactions en stablecoins a dépassé celui de Visa et Mastercard réunis en 2024. Si ces soldes commencent à verser des rendements directement aux utilisateurs, les banques pourraient faire face à une pression de liquidité significative.
Parallèlement au GENIUS Act, l’administration soutient le Clarity Act, qui vise à définir les rôles de la SEC et de la CFTC pour mettre fin au conflit réglementaire qui a ralenti l’industrie. Mais la situation politique est complexe. Une récente audition au Sénat a été retardée après que certains leaders de l’industrie auraient retiré leur soutien, révélant des divisions entre les entreprises cryptos et la finance traditionnelle.
Pour l’administration, la stratégie est celle de la pression. En présentant le leadership crypto comme une course géopolitique contre la Chine, Trump tente de forcer les législateurs à agir rapidement plutôt qu’à protéger les intérêts bancaires hérités du passé.
À surveiller : le calendrier de mise en œuvre
Les 90 prochains jours pourraient façonner les règles de la prochaine décennie. Il faudra suivre de près le Trésor et l’OCC alors qu’ils publient les règles de mise en œuvre finales du GENIUS Act, attendues pour le premier semestre 2026. Ces détails détermineront jusqu’où les émetteurs de stablecoins pourront réellement aller.
L’examen du Clarity Act par le Sénat constitue un autre moment clé. Si le lobby bancaire parvient à ajouter des restrictions sur les émetteurs non bancaires, le marché réagira probablement négativement. Si le projet de loi passe sans limitations majeures, cela pourrait déclencher un vent d’optimisme sur l’infrastructure des stablecoins et les jetons associés.
JP Morgan CEO Jamie Dimon CLAPS BACK at Coinbase and other US crypto companies who are pushing for interest on stablecoins in the crypto market structure bill (CLARITY Act).
"If you want to be a bank become a bank." pic.twitter.com/L5h5LZNsEZ
— Altcoin Daily (@AltcoinDaily) March 3, 2026
La confrontation est déjà lancée. Le message de l’administration est clair : moderniser le système financier, sous peine de se laisser distancer dans la course pour l’avenir de la finance.
